Ипотечный рынок обогатится нестандартными акциями схемами и продуктами

Количество нестандартных продуктов, схем и акций на ипотечном рынке будет расти

Как и любой товар, ипотека нуждается в рекламе. Из огромного количества предложений на ипотечном рынке потребитель, как правило, выбирает те, которые наиболее грамотно преподносятся. В плане ключевых условий ипотечного кредитования, сегодня мало какой банк может предложить что-то радикально новое – у большинства они примерно одинаковые. Поэтому в борьбе за лояльность клиентов «продавцы ипотеки» постоянно обновляют свои маркетинговые коммуникации, предлагая дополнительные услуги, уникальные торговые «фишки», проводя акции. Например, Сбербанк банк запустил необычный сервис в рамках рекламы своей ипотечной программы. Ипотечные заемщики, купившие квартиру по специальному предложению, могут заказать доставку кошки на новоселье. Какие методы и приемы используются для продвижения услуг по жилищному кредитованию, на что чаще всего «клюют» покупатели недвижимости по ипотеке, какие тенденции в этой сфере наблюдаются в последнее время? Возможно, понимание этих вещей поможет ипотечным заемщикам чуть лучше ориентироваться в насыщенном банками и программами рынке.

Курс – на клиента

Конечно, решающую роль для покупающего недвижимость по ипотеке человека при выборе банка играет имидж финансового учреждения, его хорошее реноме, характеризующее надежность. Другими аргументами являются качество обслуживания, внимательность к клиенту, порядочность, сервис и далее в том же духе. Дело за малым – донести информацию обо всем этом до потребителя. Участники рынка говорят, что в последнее время в этом плане произошло некоторое смещение акцентов. По словам директора по маркетингу и взаимоотношениям с клиентами блока «Розничный бизнес» Промсвязьбанка Андрея Галямова, сейчас банки стараются позиционировать себя в больше мере ориентированными на клиента, а не подчеркивать свою фундаментальность и исключительность, как было раньше. «Клиент на первом месте. Эта тенденция сейчас ярко прослеживается в рекламе – говорит специалист, Людмила Цветкова, финансовый директор «Миэль-Загородная недвижимость» полагает, что вопросы привлечения клиентов банки сегодня ставят даже выше извлечения дополнительной прибыли.

При этом все специалисты сходятся во мнении, что быть оригинальным в сегодняшнем конкурентом поле весьма непросто. «Уровень существующих методов продвижения продуктов высок, поэтому ведущие маркетинговые и рекламные агентства активно изучают и берут на вооружение как российский, так и международный опыт своих коллег», – говорит аналитик АИЖК Сергей Алешкин.

Джентльменский набор

Список наиболее распространенных маркетингово-рекламными методов продвижения ипотечных продуктов, представленный АИЖК, выглядит так:
Прямые продажи сотрудниками ипотечных центров, проведение специальных консультационных мероприятий (например, «ипотечных субботников»).
Прямые продажи ипотечных кредитов через интернет, где можно оставить заявку на кредит/заполнить анкету для его получения.
Партнерские программы: сотрудничество с застройщиками, агентствами недвижимости, сотрудники которых рекомендуют своим клиентам воспользоваться конкретным ипотечным продуктом конкретного банка. Для этого разрабатываются специальные мотивирующие программы для партнеров.
Программы лояльности для постоянных клиентов банка, в рамках которых предлагаются более выгодные как ценовые, так и не ценовые условия.
Проведение розыгрышей, акций в рамках существующих ипотечных программ.
Реклама. Использование семейных ценностей в концепции продвижения ипотечных продуктов.
Реклама. Привлечение реальных сотрудников банка для рекламы ипотеки в рамках единой выбранной концепции.

Проекты с вирусным эффектом в соцсетях

Конечно, этот список не полный. В итоге каждый «задабривает» клиента по-своему. Директор департамента маркетинга и банковских продуктов Нордеа Банка Владислав Боднарчук говорит, что при продвижении ипотеки банки, прежде всего, опираются на преимущества, которыми обладают предлагаемые ими ипотечные программы. «У некоторых банков упор делается на процентную ставку, другие на сроки рассмотрения заявки и выдачи кредита, третьи – на минимальный перечень документов, – поясняет специалист. – В ряде случаев ипотека продвигается совместно с девелопескими/строительными компаниями под конкретные объекты недвижимости».

Если говорить о конкретных примерах, то UniCredit Bank, скажем, предлагает специальные дисконты по процентным ставкам. «К ним рынок наиболее чувствителен», – говорят в банке. А, к примеру, банк «ГЛОБЭКС» предоставляет пониженную ставку по кредиту (12,3%) на первые пять лет. Каждое последующее пятилетие ставка растет на 0,5%. При этом после оформления прав собственности на объект ставка снижается на 0,8%. «Данная программа выгодна в первую очередь заемщикам, которые планируют погасить кредит досрочно в течение первых пяти лет, – отмечает Людмила Цветкова. – Если обычный дифференцированный платеж предполагает снижение ставки после получения права собственности на объект (в случае новостройки, например), то здесь ставка разбита по годам». Некоторые банки предлагают снижение процентной ставки за дополнительную комиссию – единовременную выплату заемщиком банку определенной суммы при оформлении сделки. Например, в «Транскапиталбанке» для снижения ставки на 1,5% пункта клиент должен разового заплатить банку 3,5% от суммы кредита. Несмотря на внушительную, с первого взгляда, сумму единоразового платежа (3,5%), на практике она окупается за 3-3,5 года, особенно в случае изначально высоких ставок, действующих в банке. Программа выгодна заемщикам, имеющим определенный стартовый капитал, чтобы внести его и получить понижение ставки.

Промсвязьбанк привлекает клиентов, оказывая помощь в организации сделок купли-продажи,в оформлении соответствующих документов, предоставляя бесплатную юридическую поддержку. «Также у нас используется отсрочка первого платежа, возможность учета дохода до 4-х членов семьи, возможность покупки квартиры в любом субъекте РФ, где расположено отделение банка, снижение первоначального взноса до определенного уровня ставки», – добавляет Андрей Галямов. Кроме того, используются аукционные (сезонные) изменение в программах – снижение процентных ставок по некоторым программам, изменение сроков кредитов, возможность получения кредита без первоначального взноса, изменение условий досрочного погашения кредита и т.п.

Маркетинговые акции – распространенный прием. В UniCredit, например, сейчас разработана программа «Все включено», в рамках которой расходы по обязательному при оформлении ипотечного кредита страхованию банк полностью берет на себя, при этом никакие дополнительные комиссии за выдачу кредита с клиента не взимаются. Однако лидером по количеству и разнообразию акций, как говорит генеральный директор компании «Миэль-Новостройки» Софья Лебедева, можно считать Сбербанк. Большой популярностью пользовалась ипотечная программа «12-12-12», где ставка составила 12%, первоначальный взнос 12% и срок кредитования 12 лет. Правда, сегодня она уже перестала работать. Из ныне действующих можно отметить «13-13-13», «13-13-30», «-0,5%», «Молодая семья», «Строящееся жилье» и др. В общем, программ, работающих на привлечение заемщиков, равно как и отступлений от традиционных программ, на рынке довольно много. Перечислять их и описывать можно довольно долго.

Вместе с партнерами

Один из наиболее эффективных маркетинговых ходов – партнерские программы. В них могут быть вовлечены как участники рынка недвижимости и ипотеки, так и непрофильные компании. В UniCredit считают, что для удобства клиентов и снижения сроков рассмотрения вопросов по ипотеке целесообразно привлекать достаточно большое количество партнеров: страховых и девелоперских компаний, риэлтерских агентств, кредитных брокеров. «В наш список, например, входит более 30 страховых и более 50 риэлтерских компаний, более 40 кредитных брокеров и более 20 девелоперов», – говорят в банке. В Промсвязьбанке для продвижения ипотечных продуктов проводятся совместные специальные акции с партнерами – пришедшим от них клиентам предоставляются особенные выгодные условия, скидки на услуги застройщиков, риэлторов и других компаний, связанных с недвижимостью, с которыми работает банк, дарятся подарки. «Ко-брендинговые программы банков и компаний застройщиков, являются наиболее популярными в области привлечения ипотечных клиентов», – говорит Андрей Галямов. Упрощение схемы получения кредита для определенных групп клиентов возможно для клиентов-партнеров, для корпоративных клиентов и т.п.

По словам руководителя департамента ипотеки и кредитов компании «НДВ-Недвижимость» Кристины Шульгиной, сотрудничество с риэлторскими компаниями является неотъемлемой частью продвижения банковских ипотечных продуктов. Например, с сентября стартует совместная акция с ВТБ24, в рамках который клиенты «НДВ-Недвижимость» могут оформить кредит на специальных условиях (ставка снижена на 0,5%, минимальный уровень – 11,9% годовых). Также вводятся специальные партнерские программы, благодаря которым заявки от клиентов агентств рассматриваются ускоренными темпами. «Такое сотрудничество выгодно со всех сторон: клиенты получают более выгодные условия по кредиту, банк – целевые запросы по ипотеке, а застройщик – акцию, которая поддерживает лояльность покупателей и стимулирует продажи», – говорит Кристина Шульгина.

Неординарные ходы

Даже с учетом всего вышесказанного, по-настоящему незаурядным быть трудно, тем более что основным методом, стимулирующим покупательскую активность, являются скидки. Впрочем, даже на этом фоне некоторые игроки умудряются вносить что-то новое. Кристина Шульгина, например, отметила ноу-хау ВТБ-24, который предложил другую систему расчета процентных ставок. Согласно этому подходу, чем больше сумма кредита, тем меньше процентная ставка. Эта программа очень интересна как для клиентов, покупающих объекты бизнес-класса, так и для компаний, реализующих объекты данного сегмента. Для Людмилы Цветковой одним из ярких и запоминающихся маркетинговых ходов была прошлогодняя акция банка «Уралсиб» с условием: снижение ставки на покупку новостройки на 0,5% за каждого ребенка. «Но вообще предложения креативного характера на рынке единичные», – сожалеет специалист.

Стоит заметить также, что сейчас крайне мало выделяющихся и запоминающихся рекламных продуктов. Хотя положительные примеры есть. Недавно тот же ВТБ24 совместно с Банком Москвы впервые запустили совместную рекламную кампанию, направленную на продвижение наиболее популярных ипотечных программ: «Свобода выбора», «Победа над формальностями» и «Ипотека с государственной поддержкой». На московских магистралях были размещены рекламные щиты выдержанные в трех кинематографических жанрах: мелодрамы, вестерна и «фэнтези». В Интернете также появились ролики в стиле рекламы блокбастеров. Как говорят в банке, «в главной роли – ипотека». «Ключевой месседж новой рекламной кампании заключается в том, что ипотека уже давно – реальный механизм улучшения жилищных вопросов, а не пресловутая «кабала», – комментирует Михаил Кожокин, заместитель президента-председателя правления, директор департамента коммуникаций ВТБ24.

Представляется, что по мере насыщения конкурентной среды на рынке ипотеки количество нестандартных продуктов, схем, акций и кампаний будет расти.

Банковское обозрение

Чем сегодняшние ипотечные технологии разительно отличаются от тех, которые предлагал рынок 10 лет назад

С точки зрения последовательности действий лица, приобретающего жилье в ипотеку, процесс можно разделить на несколько этапов. На первом этапе будущий заемщик начинает поиск подходящего объекта — квартиры или дома. По мере продвижения вперед могут всплывать дополнительные, ранее не предполагавшиеся задачи, например необходимость ремонта покупаемого жилья. Кредитор, со своей стороны, обслуживает этот осознанный клиентом выбор. Но в традиционном банковском формате, каким мы его знаем последние 50 лет, такое обслуживание отличается неудобством и часто затягивается, причем результат может долго оставаться непредсказуемым, например, из-за повторных запросов.

Новые информационные технологии, запрашивая оптимальный минимум информации, позволяют предоставить аналогичные, но гораздо более оперативные и удобные сервисы. В частности, клиент может купить объект, «не вставая с дивана». При этом покупатель будет оставаться в курсе, на какой стадии процесса он пребывает в конкретный момент по разным направлениям — по оценке объекта, по взаимодействию с юристами, по поиску оптимальных условий кредитования среди массы вариантов…

Таким образом, онлайн-пространство развитых стран стало наполняться сервисами, предоставляющими те или иные имеющие отношение к ипотечному рынку услуги. Такие сервисы могут интегрироваться с банками, а могут работать самостоятельно, превращаясь в прямых конкурентов классических кредитных организаций.

В рамках импровизированной экскурсии по онлайн-ипотеке можно привести несколько примеров таких компаний. На этапе поиска и оценки жилья для будущего покупателя первостепенную важность приобретают порталы, где можно в режиме реального времени провести правовую экспертизу и оценку объекта. При этом портал должен обеспечивать широкий выбор объектов и идентифицировать клиента, упрощая последующие операции. Такие услуги предоставляют, например, ресурсы Zoopla в Великобритании и HouseCanary в США.

Следующий шаг — подача заявки. Клиенту удобнее предоставить о себе начальный минимум информации, чтобы всю оставшуюся часть ресурс сам собрал из всех возможных источников. Также хорошо бы, чтобы у этого ресурса были внедрены единые стандарты взаимодействия с партнерами.

Работающие по этому принципу брокерские сервисы Roostify и Habit берут на себя «быстрое, прозрачное и беспристрастное» ведение электронных формуляров претендентов и актуализацию цифровых профилей на основании данных из всех доступных интернет-источников. Habit, например, заявляет, что в отличие от традиционного брокера их технология анализирует все ипотечные продукты на рынке от более 90 банков, чтобы подобрать для клиента оптимальный вариант за считанные секунды.

Далее наступает этап принятия кредитного решения. К услугам сервисов прибегают не заемщики, а банки. Им необходимы: обработка информации буквально за секунды и достоверная оценка будущей кредитной дисциплины заемщика.

Онлайн-пространство развитых стран стало наполняться сервисами, предоставляющими те или иные имеющие отношение к ипотечному рынку услуги

Так, порталы Kreditech и Lenddo предлагают услуги по скорингу заемщиков, проводимому с привлечением возможностей искусственного интеллекта. LenddoScore дополняет традиционные инструменты андеррайтинга, такие как кредитные баллы, поскольку он опирается исключительно на нестандартные данные, полученные из социальных сетей и поведения в цифровой среде.

На стадии проведения и закрытия сделки для кредиторов ценными становятся решения, ускоряющие процесс и позволяющие отказаться от бумажных носителей. В США в среднем стоимость обслуживания выдачи одного ипотечного кредита составляет 9 тыс. долларов. Платформы Capsilon и Pexa предлагают решения по документообороту и автоматизации процесса, которые позволяют существенно сократить эту статью расходов.

Впрочем, онлайн-сервисы сегодня уже вполне способны полностью заменить банки на рынке жилищного кредитования. Здесь, наверное, самый известный пример — компания Quicken Loans, которая обеспечивает полный цикл выдачи ипотеки на удобной для клиента платформе. Tе же сервисы позволяют клиенту объединить ипотечный кредит и кредит на ремонт жилья. Это крупнейший розничный кредитор США. За четыре года компания выдала ипотечных кредитов на сумму свыше 400 млрд долларов.

Исходя из сказанного, можно определить три вектора, по которым движется сегодняшний ипотечный рынок развитых стран. Эти же тенденции могут найти развитие и на российском рынке.

Первая тенденция — децентрализация сервиса. Вертикально интегрированное обслуживание на площадке банка, контроль банком процессов на всех этапах уходят в прошлое. Мы видим дробление и распад процесса на самостоятельные части. Причиной распада служит совокупность разных давящих на кредитора явлений — регуляторные изменения, трансформация клиентских предпочтений, в том числе тотальное наступление на банковский рынок цифровизации. Наконец, немаловажно, что для банка по ряду параметров ипотечный кредит не всегда удобен с точки зрения как фондирования и резервирования, так и вопросов, связанных с правами потребителей.

Второй тренд — это рассредоточение игроков. Сейчас банки в США контролируют не более 50% ипотечного рынка. И все время появляются на рынке новые участники, готовые забрать у банков еще какую-то долю. Данные центробежные силы, скорее всего, продолжат свое развитие и в перспективе.

Третий фактор — это появление экосистем. Осознание простой истины, что дело не в выдаче и получении кредита, а в приобретении квартиры, добавляет в сервисы решения по новым нуждам или локальным задачам.

Косвенным подтверждением служит начинающий просматриваться интерес к кредитному рынку со стороны технологических гигантов, таких как Amazon или Alibaba, поскольку у них уже есть экосистемы, которые можно подключить к решению задач по поиску жилья.

Эксперты считают, что развитие экосистем станет важным условием развития ипотечного рынка и в России.

Текст подготовлен на основании материалов компании Oliver Wyman об ипотечных технологиях на развитых рынках. Международный экономический форум, Санкт­Петербург. Сессия «Технологии жилья»

Ипотечный рынок «обогатится» нестандартными акциями, схемами и продуктами

Ипотека – это тоже товар, и ей тоже нужна реклама. Потребитель обычно останавливает свой выбор на тех предложениях, которые правильно рекламируются. Что касается основных условий ипотечных программ кредитования, на данный момент предложения всех банковских учреждений практически аналогичны, никто не предлагает чего-то радикально нового. Потому, пытаясь завлечь максимальное количество клиентов, они регулярно обновляют маркетинговые коммуникации и организовывают акции, предлагают различные торговые «плюшки», дополнительные услуги. Так, к примеру, Сбербанк, рекламируя свою ипотечную программу, запустил очень оригинальный сервис. Те, кто купит жилье, воспользовавшись спецпредложением, получают возможность стать хозяином кошки, которая доставляется им в честь новоселья. С помощью каких методов сейчас продвигаются услуги по жилкредитованию? Что привлекает ипотечных покупателей, на что они «клюют» при решении взять кредит в России? Может быть, ипотечные заемщики, понимая такие вещи, смогут сориентироваться в рынке с огромным количеством банковских заведений и программ.

Как банки инфомируют своих клиентов

Те, кто приобретает квартиру по ипотеке, выбирая банк, обращают внимание на его имидж, хорошее реноме, свидетельствующее о надежности. Решающими аргументами также могут стать достойный сервис, порядочность, уровень обслуживания и т. д. Задача банковского учреждения – сделать так, чтобы о нем узнали потенциальные клиенты.

Способы рекламы программ кредитования

Самыми популярными маркетингово-рекламными способами продвижения ипотечных предложений являются следующие:

— Прямые продажи продуктов посредством сети интернет. Зайдя на сайт учреждения, клиент может заполнить анкету, оставить заявку.

— Прямые продажи, за которые отвечают работники ипотечных центров, организация консультационных событий.

— Шаги навстречу постоянным клиентам, которые получают выгодные ценовые и неценовые предложения.

— Сотрудничество с агентствами недвижимости, стройкомпаниями. Их работники советуют своим клиентам ипотеку от банка-партнера. С этой целью создаются специальные партнерские мотивирующие программы.

— Акции, розыгрыши, касающиеся той или иной программы.

— Рекламирование ипотеки реальными работниками банка.

— Реклама с применением семейных ценностей.

Другие методы привлечения клиентов

Это далеко не полный перечень того, как можно сделать популярным свой продукт. Каждый банк пользуется собственными методами привлечения покупателей и программами кредитования. Рекламируя ипотеку, финучреждения отталкиваются от достоинств своих программ. Ряд банков «завлекает» клиентов минимальным числом документов, или же сроками рассмотрения заявки, процентной ставкой.

Очень популярным приемом являются маркетинговые акции. К примеру, в UniCredit на данный момент действует программа под названием «Все включено», воспользовавшись которой, клиенты смогут не платить за страхование, не оплачивать дополнительные комиссии – вместо них платит банк. Но в плане разнообразия и числа различных акций лидером является все-таки Сбербанк. Очень популярной была его программа, называвшаяся «12-12-12», согласно которой в этом банке можно было взять кредит в России на двенадцать лет, первоначальный взнос составлял двенадцать процентов, и ставка равнялась тоже двенадцати процентам. Сейчас клиенты могут воспользоваться такими программами, как «Молодая семья», «минус 0,5 процентов», «13-13-13» и другими. Словом, недостатка в программах, которые являются несколько нетрадиционными и призваны привлекать потенциальных заемщиков, на рынке не наблюдается.

Помощь партнеров

Очень эффективным рекламным ходом являются партнерские программы. В качестве партнеров банка могут выступать как непрофильные фирмы, так и те, кто причастен к «недвижимому» и «ипотечному» рынку.

Промсвязьбанк, например, с целью рекламы своей ипотеки организует акции вместе с партнерами – клиенты, которые попали в банк благодаря им, получают различные скидки, более выгодные условия. Наибольшей популярностью в сфере привлечения покупателей ипотеки пользуются совместные программы финучреждений и фирм-застройщиков. С этой же целью банки часто сотрудничают с риэлторскими компаниями.

Оригинальный ход

Быть по-настоящему оригинальным трудно всегда. Это касается также и банков. Тем более, что покупатели чаще всего «соблазняются» именно скидками в программах кредитования. Несмотря на это, некоторые банки все же решаются на незаурядные предложения. В качестве позитивного примера можно привести, например, банк ВТБ-24 с его системой расчета процентных ставок.

Стоит упомянуть о том, что сейчас, чтобы найти запоминающийся и оригинальный рекламный продукт, нужно хорошо постараться. Но будем надеяться на то, что с ростом конкуренции на ипотечном рынке будет появляться все больше оригинальных акций, схем и продуктов.

Ипотечные ценные бумаги

Ипотечные ценные бумаги (ИЦБ) — облигации с ипотечным покрытием, выпускаемые в соответствии с Федеральным законом от 11.11.2003 № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» (Закон об ИЦБ), исполнение обязательств по которым обеспечивается залогом ипотечного покрытия. Исполнение обязательств по облигациям с ипотечным покрытием обеспечивается залогом ипотечного покрытия с момента возникновения прав на такие облигации у их первого владельца. Облигация с ипотечным покрытием предоставляет ее владельцу все права, возникающие из залога ипотечного покрытия.

Законом об ИЦБ предусмотрено, что в ипотечное покрытие могут входить денежные средства, недвижимое имущество (только в результате его приобретения (оставления за собой) эмитентом при обращении на него взыскания), ипотечные сертификаты участия (ИСУ) и государственные ценные бумаги.

Учет и хранение имущества, составляющего ипотечное покрытие, контроль за распоряжением этим имуществом осуществляются специализированным депозитарием.

Специализированный депозитарий также осуществляет контроль контролирует за соблюдением эмитентом требований Закона об ИЦБ, Закона о РЦБ, иных нормативных правовых актов Российской Федерации и условий эмиссии, установленных решением о выпуске таких облигаций.

Имущество, входящее в ипотечное покрытие, учитывается в реестре ипотечного покрытия, состав которого на дату государственной регистрации выпуска ИЦБ, а также на последний рабочий день каждого месяца публикуется на сайте эмитента в сети Интернет. В реестре ипотечного покрытия содержится следующая информация об обеспеченных ипотекой требованиях:

• сведения об обязательстве (основная сумма долга, процентная ставка, дата заключения договора, срок исполнения обязательства, сведения о просрочках, степень исполнения обязательства и иные сведения);
• сведения о недвижимом имуществе (тип и назначение имущества, адрес нахождения с точностью до поселения, площадь, рыночная стоимость и дата ее определения);
• сведения об ипотеке (дата и номер государственной регистрации ипотеки, наименование органа, осуществившего государственную регистрацию ипотеки).

• Наличие ипотечного покрытия (обеспечение), использование компании специального назначения (ипотечного агента) для обособления активов, а также различных форм кредитного усиления (субординация, поручительство, резервные фонды и прочие) позволяют относить ИЦБ к категории высоконадежных ценных бумаг;
• Выплаты по ИЦБ осуществляются на периодической основе (чаще всего ежеквартально) и состоят из процентного дохода и частичного погашения номинальной стоимости облигаций;
• Размер процентного дохода по ИЦБ определяется в соответствии с решением о выпуске облигаций и формируется из процентных поступлений по закладным, составляющим ипотечное покрытие облигаций;
• Частичное погашение номинала облигаций определяется объемом платежей, поступивших в счет погашения основного долга по закладным, составляющим ипотечное покрытие (плановое и досрочное погашение основного долга заемщиками, а также выкуп дефолтных ипотечных кредитов, если он предусмотрен условиями эмиссии);
• В связи с досрочными (сверхплановыми) погашениями ипотечных кредитов, а также наличием встроенного опциона clean-up (права эмитента при снижении номинальной стоимости облигации ниже определенного уровня досрочно их погасить), фактическая дата погашения ИЦБ наступает значительно раньше юридической даты, установленной в решении о выпуске облигаций.

Ипотечные агенты ограничены в своей деятельности и могут только приобретать обеспеченные ипотекой или залогом прав требования участника долевого строительства требования, а также осуществлять эмиссию ИЦБ.

Ипотечные агенты не имеют штата сотрудников и не вправе заключать возмездные договоры с физическими лицами для них действует особый режим банкротства – ипотечное покрытие исключается из конкурсной массы и направляется исключительно на погашение требований владельцев облигаций. Функции единоличного исполнительного органа (генерального директора) выполняет управляющая организация, а все иные функции, которые требуется осуществлять для обеспечения деятельности ипотечного агента, выполняют привлеченные компании. Надзор за деятельностью ипотечных агентов осуществляет Банк России.

Использование компании специального назначения (ипотечного агента) позволяет обеспечить максимальную защиту интересов инвесторов ИЦБ.

Типы ипотечных ценных бумаг

однотраншевые ипотечные ценные бумаги со сквозным (pass-through ) правилом погашения, с фиксированной или плавающей ставкой купона, определяемого также по сквозному правилу: «процентные поступления по портфелю закладных в составе ипотечного покрытия за вычетом обязательных расходов эмитента». К этому типу относятся, в частности, однотраншевые ИЦБ, обеспеченные солидарным поручительством АО «ДОМ.РФ», эмитентом которых является ООО «ДОМ.РФ Ипотечный агент» (см. информацию на сайте ицб.дом.рф).

ипотечные ценные бумаги, эмитированные компаниями специального назначения (ипотечными агентами), при выпуске которых кредитный риск распределяется между двумя и более рисковыми позициями, имеющими различную очередность исполнения обязательств (два и более выпусков (траншей) облигаций или иных форм кредитных обязательств, обеспеченных одним ипотечным покрытием). Помимо субординации структурированные ИЦБ могут иметь различные формы кредитного усиления: поручительство третьей стороны, кредит, кредитная линия, резервный фонд и прочее.

ипотечные ценные бумаги, эмитентами которых выступают кредитные организации. Кредитный риск по таким ценным бумагам связан не только с ипотечными кредитами, которые обеспечивают выплаты по ИЦБ, но и с кредитными рисками самой кредитной организации.

Закон об ИЦБ – Федеральный закон от 11.11.2003 № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах».

Закон о РЦБ – Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

Закон об ипотеке – Федеральный закон от 16.07.1998 № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)».

Закон о ЕИРЖС – Федеральный закон от 13.07.2015 № 225-ФЗ «О содействии развитию и повышению эффективности управления в жилищной сфере и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».

Порядок определения банками величины кредитного риска по сделкам секьюритизации – Положение Банка России от 04.07.2018 № 647-П «Об определении банками величины кредитного риска по сделкам, результатом которых является привлечение денежных средств посредством выпуска долговых ценных бумаг, исполнение обязательств по каждой из которых обеспечивается полностью или частично поступлениями денежных средств от активов, переданных в обеспечение».

Порядок определения риск-веса по вложениям в ИЦБ при расчете обязательных нормативов кредитными организациями – Инструкция Банка России от 28.06.2017 N 180-И «Об обязательных нормативах банков». Разъяснения Банка России о порядке включения ИЦБ ДОМ.РФ в расчет величины рыночного риска в соответствии с Положением Банка России от 03.12.2015 № 511-П «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска».

Ипотечные ценные бумаги, допущенные к торгам на Московской Бирже:

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.