0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Как санкции влияют на ставки по кредитам

Чего ожидать от кредитов и депозитов после снижения ключевой ставки ЦБ

В теории снижение ключевой ставки ЦБ должно повысить доступность кредитов и еще больше снизить привлекательность банковских вкладов. Но на практике ситуация может развиваться иначе.

После того как в сентябре и декабре 2018 года Банк России дважды превентивно повышал ставку, ожидая усиления инфляционных рисков вслед за повышением НДС, в этом году регулятор уже трижды смягчил процентные условия. При этом банки начали снижать ставки заблаговременно. Причем снижали ставки преимущественно по вкладам, тогда как кредиты для населения дешевели крайне неохотно.

Средняя максимальная ставка по рублевым депозитам, которую Банк России рассчитывает по десяти крупнейшим на рынке игрокам, достигла своего пика в марте 2020 года (7,72% годовых). С этого момента она неуклонно двигалась вниз, заметно опережая ключевую ставку ЦБ (здесь и далее на графиках данные ЦБ).

На заседании в конце июля 2020 года ЦБ дал четкий сигнал о возможности дальнейшего сокращения ключевой ставки. В связи с этим весь август банки продолжали снижать депозитные ставки, готовясь к сентябрьскому заседанию регулятора. В итоге максимальная процентная ставка по вкладам в российских рублях топ-10 банков, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, по итогам первой декады сентября составила 6,71%. Банки предвосхитили решение Банка России снизить ключевую ставку в начале сентября.

Данные за первую декаду каждого месяца

Формально процентам по вкладам еще есть куда двигаться вниз. Минимальный уровень по ставке, рассчитываемой ЦБ, за последние годы был зафиксирован в июне 2018 года и составил 6,05% годовых. Однако на сегодняшний день движение ставок по вкладам вниз может затормозить сам регулятор, который на заседании 6 сентября уже не дал столь однозначного сигнала в отношении дальнейшего снижения ключевой ставки, как это было в предыдущий раз. Кроме того, даже если сами банки не испытывают в настоящее время проблем с ликвидностью и не проявляют повышенного интереса к средствам физлиц, в политике регулятора сбережения населения продолжают играть важную дезинфляционную роль.

В частности, склонность к сбережению ограничивает потребительскую активность и поддерживает интерес вкладчиков к рублю. При этом темпы роста вкладов в банковском секторе за последнее время не отличались стабильностью. Очевидно, что для удержания интереса населения к сбережениям регулятору потребуется сохранять осторожность в своих дальнейших действиях, так как уже сейчас ставки по вкладам находятся на минимально привлекательном уровне.

Таким образом, после сентябрьского решения ЦБ депозитные ставки, по всей видимости, еще продолжат какое-то время незначительное снижение. Однако очень скоро основные игроки могут взять паузу для прояснения дальнейших намерений регулятора.

Ставки по потребкредитам: ЦБ мешает снижению

Если по депозитам ставки отыгрывают смягчение процентной политики ЦБ заблаговременно, то по кредитам, наоборот, ставки совсем не торопятся двигаться вниз. Средневзвешенная годовая процентная ставка по рублевым кредитам населению банков топ-30 на кредиты свыше одного года с марта по июль этого года выросла на 2 базисных пункта — с 13,17% до 13,19%. Аналогичная ситуация и по всему сектору в целом, где ставка с марта по июль повысилась с 13,29% до 13,34% годовых.

Как ни парадоксально, но несколько иная ситуация в статистике без Сбербанка. Так, согласно данным ЦБ по всему сектору без учета крупнейшего госбанка, средневзвешенная ставка по рублевым кредитам населению свыше одного года в марте — июле сократилась с 13,19% до 13,05%. Впрочем, даже в этом случае снижение ставки вряд ли принесло большую радость заемщикам, учитывая общее сохранение двузначного уровня стоимости кредитов. Справедливости ради надо отметить, что в июле заседание ЦБ, на котором была снижена ключевая ставка, состоялось в самом конце месяца, поэтому «неторопливые» ставки по кредитам в июле просто не успели отыграть снижение. Однако ни после снижения ключевой ставки в середине июня, ни перед июльским заседанием ЦБ, когда прогнозы еще одного смягчения процентной политики были достаточно высоки, банки не спешили корректировать вниз стоимость своих кредитных продуктов.

Медленное снижение ставок по розничному кредитованию во многом является следствием регулятивных ужесточений ЦБ в сегменте необеспеченного потребительского кредитования, в частности, в виде повышения коэффициентов риска по данным кредитам. Например, в автокредитовании ситуация весьма схожа, хотя пристального внимания к данному сегменту ЦБ пока не проявляет. Так, рублевая ставка по автокредитам свыше одного года по 30 крупнейшим банкам сократилась в марте — июле лишь на 15 б. п. — с 13,40% до 13,25%, а по всем банкам — на 11 б. п., с 13,45% до 13,34% (статистика без учета Сбербанка на сайте ЦБ не представлена).

Ставки по ипотеке: до однозначного уровня рукой подать

Цикл смягчения процентной политики ЦБ оставляет достаточно хорошие шансы для дальнейшего удешевления стоимости ипотечных кредитов. Еще в начале 2020 года средневзвешенные ставки по ипотечному жилищному кредитованию достигли двузначного уровня. Однако после апрельского максимума, когда ставка составляла 10,56% годовых, стоимость кредитов неуклонно снижается. По данным ЦБ РФ, к 1 августа она составила 10,24% годовых.

Минимальный в истории уровень ипотечных ставок был зафиксирован в сентябре — октябре 2018 года и составлял 9,41% годовых. Ключевая ставка ЦБ на тот момент превышала сегодняшнюю отметку и находилась на уровне 7,25—7,50% годовых, а инфляция в то время составляла 3,4—3,5% в годовом выражении против 4,2% на сегодняшний день. На ближайшие годы ЦБ ожидает дальнейшего снижения и последующей стабилизации инфляции на уровне 4%, а в первом полугодии 2020 года ряд участников рынка даже прогнозирует возможное замедление темпов роста цен ниже целевого уровня в 4%. Можно рассчитывать, что в ближайшее время ипотечные ставки полностью отыграют июльское и сентябрьское смягчение процентной политики и окажутся ниже 10% годовых. Даже если регулятор возьмет паузу в смягчении ДКП, банки могут продолжать снижать ставки по ипотеке вслед за инфляцией, и стоимость кредитов повторит минимум осени 2018 года.

Читать еще:  Общие условия получения кредита для покупки авто в альфабанке

Подводя итоги

До сегодняшнего дня депозитные ставки банков с заметным опережением отыгрывали снижение ключевой ставки ЦБ. Потенциал дальнейшего движения процентов по вкладам вниз на сегодняшний день выглядит ограниченным, даже с учетом очередного смягчения процентной политики 6 сентября. Однако такая ситуация вряд ли может служить утешением для вкладчиков — текущая доходность по депозитам уже практически на минимальном уровне.

В розничном кредитовании банки снижают ставки не столь охотно вслед за ключевой ставкой ЦБ. Упорство проявляют в том числе и крупнейшие госучастники рынка. Одна из причин — регулятивные ужесточения ЦБ в сфере необеспеченного потребкредитования. Из-за этого даже дальнейшее смягчение процентной политики вряд ли способно существенно изменить ситуацию. В то же время хороший шанс на снижение стоимости кредитования остается на рынке ипотеки. Уже в ближайшее время не исключено закрепление ипотечных ставок на уровне ниже 10% годовых. Но даже в этом случае на рынке сохранится потенциал для снижения стоимости кредитования в сторону исторического минимума осени 2018 года.

Влияние санкций на ставки по кредитам

Политическая ситуация практически сразу влияет на экономику. В этом году на себе ощутили эту связь все, рост процентной ставки из-за санкций против России был внушительным по всем договорам от автокредита 2015 до ипотеки.

Причины роста процентной ставки из-за санкций

В связи с резким скачком доллара, а также сложными финансовыми взаимоотношениями между странами банкам пришлось срочно что-то предпринимать для того, чтобы удержаться на плаву. Чтобы ни коем образом не задеть пенсионеров. Студентов или тех людей, которые просто получают через организацию деньги, было принято решение повысить ставки по кредитам.

Основной причиной к этому послужили санкции и в результате этого рост стоимости фондирования банка. Многие постарались перестраховаться, особенно Сбербанк, который хотел продолжать обслуживать клиентов по-прежнему, на самом высоком уровне и сохранить свою репутацию надежной организации пожалуй самой надежной для займов или хранения денег в нашей стране. Изменение ставок по кредиту из-за санкций против России было выбрано как меньшее из зол.

Как вырастут ставки по кредитам из-за санкций против России

К сожалению, пришлось сделать дороже практически все займы.

Потребительский кредит 2015 может даже дойти до 35 процентов. Конечно, это работает только лишь в особо сложных случаях. Также очень явственно это коснулось ипотеки, которая сейчас уже предоставляется по условиям от 16 процентов. Это очень много, с учетом рыночной стоимости квартир и переплата составляет огромные суммы.

Свой удар получили и предприниматели, на их займы ставки повысились не менее, чем на три процента, а может и больше в зависимости от разнообразных ситуаций.

Также играет роль неблагоприятная экономическая ситуация и на другие условия. Стало намного больше отказов по кредитам, организации не хотят подвергать себя дополнительному риску, увеличились начальные взносы по тем проектам, где они были необходимы, а также строже стала система штрафов и требований.

Ограничение некоторых программ. Процентные ставки в 2015 году не просто увеличились, на некоторые проекты вовсе был повешен занавес, например загородный дом или же строительство, покупка участка. Многие были очень разочарованы подобным положением дел, но банки утверждают, что это вынужденная и временная мера. К слову, по-прежнему огромное количество людей старается получить займ, они не были испуганы переплатами.

Единственной положительной стороной во всем этом является то, что ни одна организация не имеет право изменить уже существующие кредитные договоры. Рост процентной ставки из-за санкций против России касается только тех, кто первый раз пришел в банк. Даже если на момент принятия данных мер одобрение было уже получено, но деньги не сняты, сохраняются прошлые. Более привлекательные условия.

Правомерно ли повышать процентные ставки в кризис

Многие сомневаются в том, насколько это вообще возможно и начинают переживать за уже имеющиеся кредиты, поэтому нужно четко выяснить возможность подорожания. Любой банк может изменить свои условия, если ему это необходимо, тем более в подобной экстренной ситуации. Обусловлено это следующим:

  • по собственной инициативе банк может указать любые условия, если они согласуются с законами нашей страны. Однако он должен заранее, до заключения договора предупредить о них потенциального заемщика;
  • если должник строго нарушает договор или же просто пропадает, то также возможно серьезное подорожание, чтобы стимулировать выплаты;
  • если процентная ставка была плавающая, или же ее изменение после некоторого срока было указано в договоре.

На основании этих пунктов можно убедиться в том, что изменение ставок по кредиту из-за санкций против России представляет собой конечно неприятное, но не шокирующее явление и не стоит бояться, что долг будет увеличивать волшебным образом.

Изменение процентной ставки и ставки по кредитам из-за санкций

В результате того, что из-за политики огромное количество санкций и подорожания коснулось всего, многие смутно представляют себе условия на данный момент. Для дополнительного источника информации лучше всего обратиться в интернет.

Можно почитать отзывы, обратить внимание на репутацию, а затем самостоятельно оценить многие банки. После чего достаточно перейти на сайт и воспользоваться особым кредитным калькулятором, который выдает сразу всю информацию об обязательствах заемщика, или же поискать предложения которые подходят в конкретном случае. Обязательно нужно постараться рационально и внимательно подойти ко всем предложениями и выбрать самое лучшее.

Читать еще:  Кредит без посещения банка

Специалисты советуют некоторое время подождать с кредитом, пока политическая и экономическая ситуация не наладятся. Вполне возможно уже спустя несколько месяцев условия вновь станут привлекательными, а переплаты не такими огромными, поэтому терпение в подобных делах это самая важная вещь.

Повышение процентной ставки во время кризиса одна из самых глупых мер. Она убивает возможность развития бизнеса, поскольку делает деньги дорогими. Буквально.

Считаю, что государство должно или законодательно ограничить уровень процентной ставки или помогать гражданам, берущим ипотеку. Например, покрывать часть ипотечного процента.

Как повлияли санкции на банковскую систему РФ

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 19.08.2016 2016-08-19

Статья просмотрена: 4303 раза

Библиографическое описание:

Вараев У. С. Как повлияли санкции на банковскую систему РФ // Молодой ученый. — 2016. — №16. — С. 144-147. — URL https://moluch.ru/archive/120/33155/ (дата обращения: 31.01.2020).

Эффективность экономики страны зависит в основном от состояния и тенденции развития банковского системы. Роль банковской системы в экономике страны сравнима с ролью кровеносной и нервной систем в организме человека. Происходящие в настоящее время изменения на финансовых рынках требуют переосмысления роли кредитных организаций в развитии российской экономики. Особенно повлияло на это санкции, в связи́ с присоединением Крыма к России и конфликтом на востоке Украины. Ограничительные политические и экономические меры, введённые в отношенииРоссиии ряда российских и украинских лиц и организаций, которые, по мнению международных организаций и отдельных государств, причастны к дестабилизации ситуации на Украине, а также ответные действия России.

Инициатором введения санкций с целью международной изоляции России стало руководствоСША, под давлением которого, рискуя понести экономический ущерб, к санкциям присоединились страныЕвросоюза.

Современная банковская система — это важнейшая сфера национального хозяйства любого развитого государства. Её практическая роль определяется тем, что она управляет в государстве системой платежей и расчетов; большую часть своих коммерческих сделок осуществляет черезвклады, инвестиции и кредитные операции; наряду с другими финансовыми посредниками банки направляют сбережения населения к фирмам и производственным структурам. Коммерческие банки, действуя в соответствии с денежно-кредитной политикой государства, регулируют движение денежных потоков, влияя на скорость их оборота, эмиссию, общую массу.

Как сказались санкции на банковской системе.

Если на начальном этапе развития подобных событий правительство старалось отрицать негативное влияние санкций на сферу банковского кредитования, то сейчас Центробанк уже открыто заявляет о том, что политические разногласия оказывают не самое лучшее воздействие на банковскую деятельность. Последствиями введения санкций для банковских организаций стало отсутствие возможности у российских банков получать полноценный доступ к зарубежным финансовым рынкам, что стало причиной удорожания фондирования для финансовых учреждений, оказывающих услуги кредитования на территории России.

Разумеется, коснулось это и рядовых граждан, привыкших часто обращаться в банки за потребительскимизаймами. Дело в том, что сегодня многие кредитные структуры начали выдвигать по отношению к клиентам более жесткие требования, а также увеличивать размер процентной ставки, что особенно актуально в случае с потребительскими кредитами. Кроме того, Центробанк в своих заявлениях уже неоднократно отмечал, что нынешняя обстановка с большой вероятностью может привести к ухудшению материального положения различных отечественных предприятий, которые выплачиваюткредит. Также следует сказать, что санкции против России стали причиной для существенного увеличения риска роста волатильности курсовой динамики. Все это вместе взятое негативно влияет не только на конкретные кредитные компании, но и на банковский сектор в целом.

Также проявляются и следующие проблемы:

Во-первых, снижение ликвидных активов. Данный процесс отчетливо проявился еще в конце 2014 года, когда проявились признаки девальвации, и население стремилось изъять свои сбережения из банковских вкладов. Для стабилизации курса рубля Банк России в середине декабря 2014 года увеличил ключевую ставку с 10,5 % сразу на 6,5 процентных пунктов — до 17 % (рис. 1). К сожалению, падение рубля по отношению к мировым валютам сдержать не удалось, проблема ликвидности только усилилась [1].

В начале 2015 года Центральный банк России принял решение снизить ключевую ставку до 15 %, расширил число банков, допущенных к участию в кредитных аукционах. Эти действия позволили несколько стабилизировать ситуацию на рынке.

В условиях сохранения повышенной неопределенности в российской экономике дальнейшее незначительное снижение ключевой ставки не окажет ощутимого стимулирующего воздействия на кредитование реального сектора, поскольку ставки для реальной экономики имеют тенденцию на 5–15 % превышать ключевую ставку ЦБ РФ. При этом ситуация усложняется из-за высокой инфляции, она тормозит снижение ключевой ставки регулятором до необходимого для успешного преодоления экономической рецессии уровня (8–9 %). В любом случае дальнейшее ощутимое уменьшение ключевой ставки могло бы способствовать достижению «дна» и формированию позитивных тенденций в направлении выхода из кризиса.

Во-вторых, обесценение банковских активов. В конце 2014 — начале 2015 года рублевые вложения банков обесценились из-за повышения темпов инфляции. Банки в срочном порядке пересмотрели свои ставки по кредитам для бизнеса в сторону повышения. С одной стороны, это помогло снизить риск обесценения активов, но, с другой стороны, сократило спрос на кредиты [1].

При этом кредиты, вероятно, будут доступны в большей степени предприятиям, действующим в традиционно более доходных секторах (например, добыча полезных ископаемых, производство кокса и нефтепродуктов). Возможности по привлечению кредитов в остальных секторах окажутся более ограниченными.

Читать еще:  Какими способами можно попытаться исправить плохую кредитную историюв закладки 1

Что касается ситуации на розничном рынке, то с учетом опыта 2009 года, нельзя игнорировать реальные риски. Даже учитывая государственные расходы по поддержке ипотеки, для физических лиц кредиты могут остаться в значительной степени недоступными. Это может быть связано с вероятным заметным падением реальных доходов и неопределенностью ожиданий. К тому же, наряду со снижением оплаты труда и сокращением занятости, надо учитывать скрытую безработицу (отпуска с частичной оплатой или без оплаты, неполная занятость).

Согласно исследованиям FrankResearchGroup (ведущая исследовательская компания в области анализа конкурентной среды российского рынка финансовых услуг, основана в 2008 году.), с кредитованием в России за прошедший год произошли следующие изменения:

− резко сократилась доля продаж розничных кредитов (выдачи нецелевых кредитов снизились на 54 %);

− ипотека в начале года потеряла лишь 5 %, зато к октябрю 2015 упала на 39 %, несмотря на меры по субсидированию ставок;

− автокредиты уже не первый год стремительно теряют свои позиции.

POS-кредиты в начале 2015 года показали резкое падение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но к концу 2015 замедлили темп падения, и наметились даже признаки оптимизма — стабильный рост выдач с мая-июня 2015 года [2].

Объем выданных кредитов (продажи), млрд. руб.

Видкредита

10/10/2014

10/10/2015

Нокаут для экономики. Чем новые санкции угрожают банкам и их клиентам

В начале августа группа сенаторов США представила в Конгресс США законопроект с новой программой санкционного давления на Россию. В списке предлагаемых ограничительных мер шесть основных пунктов, два из которых могут оказать непосредственное влияние на экономику и, как следствие, ударить по банковскому сектору России.

Один из них — это угроза ввести ограничение для российских банков с государственным участием на расчеты в долларах США. Эта часть санкций несет угрозу не только банкам, но и их клиентам из числа российских компаний, которые ведут внешнеторговую деятельность с расчетами в долларах.

Вторая важная часть нового санкционного пакета — запрет на операции с российскими еврооблигациями. По сути это означает закрытие доступа к западным фондовым биржам для российских компаний.

Новости об ужесточении санкций со стороны США вызвали настоящую истерию и панику на финансовом рынке. И сегодня важно понять, как эти санкции в действительности скажутся на потребителях банковских услуг, а именно на заемщиках? И как изменится рынок кредитования ввиду санкционного давления?

Разгон инфляции

Доля сырьевой торговли, котируемой в валюте, в структуре российской экономики составляет около 30%. Любое изменение курсов иностранных валют к рублю и тем более ограничение в расчетах в долларах США оказывает серьезное влияние на экономику, зависящей от экспорта сырья. В итоге санкции еще не введены, а инвесторы уже агрессивно избавляются от российской валюты и российских ценных бумаг. Всего за неделю рубль скорректировался более чем на 6%.

Подобное агрессивное падение может негативно сказаться на уровне инфляции и, как следствие, на размере ключевой ставки Банка России. От уровня этой ставки зависит размер кредитных ставок в банках.

Несмотря на заявления правительства о стабильности российской экономики и ее устойчивости к геополитическим и макроэкономическим изменениям, опыт кризисов 2008 и 2014 годов демонстрирует обратное. Когда в 2014 году были введены первые антироссийские санкции, на валютном и фондовом рынках воцарилась паника. Отток капитала и сильное падение курса рубля потрясли экономику.

Уровень инфляции с 2013 к концу 2015 года увеличился практически вдвое — с 6,58% до 12,91%. Ключевая ставка ЦБ выросла с 5,5% в 2013 году до 17% в 2014-м и скорректировалась до 11% лишь в конце 2015 года. Ставки по кредитам для юридических лиц увеличились в среднем с 9,5% до 20,7% годовых. Ставки по кредитам для физлиц выросли с 10% до 30% годовых.

В этот период банки понесли значительные потери:

• увеличился процент просроченных кредитов;

• снизилась рыночная стоимость залогового имущества;

• были ужесточены требования ЦБ к резервам по кредитным операциям.

Ужесточение требований

Безусловно, банкиры, уже получившие такой опыт, в условиях новых санкций будут максимально хеджировать собственные риски. В первую очередь увеличатся процентные ставки по кредитам и требования к залоговому обеспечению. Снизится объем кредитования менее надежных заемщиков, к которым относятся компании малого и среднего бизнеса, а среди физических лиц — собственники бизнеса, индивидуальные предприниматели и клиенты с неофициальным доходом.

Банки будут требовательнее оценивать платежеспособность заемщиков. По ипотеке стоит ожидать увеличения среднего первоначального взноса. По потребительским кредитам могут вырасти различные комиссии. Для предприятий малого и среднего бизнеса будут ужесточены требования к залоговому обеспечению — как к его видам, так и рыночной стоимости.

Подводя итог, следует признать, что вероятность негативного сценария для банковского рынка при реализации полного пакета санкций высока. Сроки возможного восстановления экономики до нынешнего уровня после воздействия санкций могут оказаться больше, чем это было в период предыдущих кризисов.

Это связано с влиянием дополнительных негативных факторов, таких как увеличение налоговой нагрузки на бизнес (рост НДС), истощение финансовых резервов государства, низкий уровень доходов населения.

Ближайшим индикатором изменения банковского сектора в целом и рынка кредитования в частности станет заседание Банка России 14 сентября 2018 года, на котором будет рассматриваться вопрос об изменении ключевой ставки.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector