0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Как санкции влияют на ставки по кредитамв закладки

Нокаут для экономики. Чем новые санкции угрожают банкам и их клиентам

В начале августа группа сенаторов США представила в Конгресс США законопроект с новой программой санкционного давления на Россию. В списке предлагаемых ограничительных мер шесть основных пунктов, два из которых могут оказать непосредственное влияние на экономику и, как следствие, ударить по банковскому сектору России.

Один из них — это угроза ввести ограничение для российских банков с государственным участием на расчеты в долларах США. Эта часть санкций несет угрозу не только банкам, но и их клиентам из числа российских компаний, которые ведут внешнеторговую деятельность с расчетами в долларах.

Вторая важная часть нового санкционного пакета — запрет на операции с российскими еврооблигациями. По сути это означает закрытие доступа к западным фондовым биржам для российских компаний.

Новости об ужесточении санкций со стороны США вызвали настоящую истерию и панику на финансовом рынке. И сегодня важно понять, как эти санкции в действительности скажутся на потребителях банковских услуг, а именно на заемщиках? И как изменится рынок кредитования ввиду санкционного давления?

Разгон инфляции

Доля сырьевой торговли, котируемой в валюте, в структуре российской экономики составляет около 30%. Любое изменение курсов иностранных валют к рублю и тем более ограничение в расчетах в долларах США оказывает серьезное влияние на экономику, зависящей от экспорта сырья. В итоге санкции еще не введены, а инвесторы уже агрессивно избавляются от российской валюты и российских ценных бумаг. Всего за неделю рубль скорректировался более чем на 6%.

Подобное агрессивное падение может негативно сказаться на уровне инфляции и, как следствие, на размере ключевой ставки Банка России. От уровня этой ставки зависит размер кредитных ставок в банках.

Несмотря на заявления правительства о стабильности российской экономики и ее устойчивости к геополитическим и макроэкономическим изменениям, опыт кризисов 2008 и 2014 годов демонстрирует обратное. Когда в 2014 году были введены первые антироссийские санкции, на валютном и фондовом рынках воцарилась паника. Отток капитала и сильное падение курса рубля потрясли экономику.

Уровень инфляции с 2013 к концу 2015 года увеличился практически вдвое — с 6,58% до 12,91%. Ключевая ставка ЦБ выросла с 5,5% в 2013 году до 17% в 2014-м и скорректировалась до 11% лишь в конце 2015 года. Ставки по кредитам для юридических лиц увеличились в среднем с 9,5% до 20,7% годовых. Ставки по кредитам для физлиц выросли с 10% до 30% годовых.

В этот период банки понесли значительные потери:

• увеличился процент просроченных кредитов;

• снизилась рыночная стоимость залогового имущества;

• были ужесточены требования ЦБ к резервам по кредитным операциям.

Ужесточение требований

Безусловно, банкиры, уже получившие такой опыт, в условиях новых санкций будут максимально хеджировать собственные риски. В первую очередь увеличатся процентные ставки по кредитам и требования к залоговому обеспечению. Снизится объем кредитования менее надежных заемщиков, к которым относятся компании малого и среднего бизнеса, а среди физических лиц — собственники бизнеса, индивидуальные предприниматели и клиенты с неофициальным доходом.

Банки будут требовательнее оценивать платежеспособность заемщиков. По ипотеке стоит ожидать увеличения среднего первоначального взноса. По потребительским кредитам могут вырасти различные комиссии. Для предприятий малого и среднего бизнеса будут ужесточены требования к залоговому обеспечению — как к его видам, так и рыночной стоимости.

Подводя итог, следует признать, что вероятность негативного сценария для банковского рынка при реализации полного пакета санкций высока. Сроки возможного восстановления экономики до нынешнего уровня после воздействия санкций могут оказаться больше, чем это было в период предыдущих кризисов.

Это связано с влиянием дополнительных негативных факторов, таких как увеличение налоговой нагрузки на бизнес (рост НДС), истощение финансовых резервов государства, низкий уровень доходов населения.

Ближайшим индикатором изменения банковского сектора в целом и рынка кредитования в частности станет заседание Банка России 14 сентября 2018 года, на котором будет рассматриваться вопрос об изменении ключевой ставки.

Чего ожидать от кредитов и депозитов после снижения ключевой ставки ЦБ

В теории снижение ключевой ставки ЦБ должно повысить доступность кредитов и еще больше снизить привлекательность банковских вкладов. Но на практике ситуация может развиваться иначе.

После того как в сентябре и декабре 2018 года Банк России дважды превентивно повышал ставку, ожидая усиления инфляционных рисков вслед за повышением НДС, в этом году регулятор уже трижды смягчил процентные условия. При этом банки начали снижать ставки заблаговременно. Причем снижали ставки преимущественно по вкладам, тогда как кредиты для населения дешевели крайне неохотно.

Средняя максимальная ставка по рублевым депозитам, которую Банк России рассчитывает по десяти крупнейшим на рынке игрокам, достигла своего пика в марте 2020 года (7,72% годовых). С этого момента она неуклонно двигалась вниз, заметно опережая ключевую ставку ЦБ (здесь и далее на графиках данные ЦБ).

На заседании в конце июля 2020 года ЦБ дал четкий сигнал о возможности дальнейшего сокращения ключевой ставки. В связи с этим весь август банки продолжали снижать депозитные ставки, готовясь к сентябрьскому заседанию регулятора. В итоге максимальная процентная ставка по вкладам в российских рублях топ-10 банков, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, по итогам первой декады сентября составила 6,71%. Банки предвосхитили решение Банка России снизить ключевую ставку в начале сентября.

Читать еще:  Как правильно внести обязательный ежемесячный платеж по кредиту

Данные за первую декаду каждого месяца

Формально процентам по вкладам еще есть куда двигаться вниз. Минимальный уровень по ставке, рассчитываемой ЦБ, за последние годы был зафиксирован в июне 2018 года и составил 6,05% годовых. Однако на сегодняшний день движение ставок по вкладам вниз может затормозить сам регулятор, который на заседании 6 сентября уже не дал столь однозначного сигнала в отношении дальнейшего снижения ключевой ставки, как это было в предыдущий раз. Кроме того, даже если сами банки не испытывают в настоящее время проблем с ликвидностью и не проявляют повышенного интереса к средствам физлиц, в политике регулятора сбережения населения продолжают играть важную дезинфляционную роль.

В частности, склонность к сбережению ограничивает потребительскую активность и поддерживает интерес вкладчиков к рублю. При этом темпы роста вкладов в банковском секторе за последнее время не отличались стабильностью. Очевидно, что для удержания интереса населения к сбережениям регулятору потребуется сохранять осторожность в своих дальнейших действиях, так как уже сейчас ставки по вкладам находятся на минимально привлекательном уровне.

Таким образом, после сентябрьского решения ЦБ депозитные ставки, по всей видимости, еще продолжат какое-то время незначительное снижение. Однако очень скоро основные игроки могут взять паузу для прояснения дальнейших намерений регулятора.

Ставки по потребкредитам: ЦБ мешает снижению

Если по депозитам ставки отыгрывают смягчение процентной политики ЦБ заблаговременно, то по кредитам, наоборот, ставки совсем не торопятся двигаться вниз. Средневзвешенная годовая процентная ставка по рублевым кредитам населению банков топ-30 на кредиты свыше одного года с марта по июль этого года выросла на 2 базисных пункта — с 13,17% до 13,19%. Аналогичная ситуация и по всему сектору в целом, где ставка с марта по июль повысилась с 13,29% до 13,34% годовых.

Как ни парадоксально, но несколько иная ситуация в статистике без Сбербанка. Так, согласно данным ЦБ по всему сектору без учета крупнейшего госбанка, средневзвешенная ставка по рублевым кредитам населению свыше одного года в марте — июле сократилась с 13,19% до 13,05%. Впрочем, даже в этом случае снижение ставки вряд ли принесло большую радость заемщикам, учитывая общее сохранение двузначного уровня стоимости кредитов. Справедливости ради надо отметить, что в июле заседание ЦБ, на котором была снижена ключевая ставка, состоялось в самом конце месяца, поэтому «неторопливые» ставки по кредитам в июле просто не успели отыграть снижение. Однако ни после снижения ключевой ставки в середине июня, ни перед июльским заседанием ЦБ, когда прогнозы еще одного смягчения процентной политики были достаточно высоки, банки не спешили корректировать вниз стоимость своих кредитных продуктов.

Медленное снижение ставок по розничному кредитованию во многом является следствием регулятивных ужесточений ЦБ в сегменте необеспеченного потребительского кредитования, в частности, в виде повышения коэффициентов риска по данным кредитам. Например, в автокредитовании ситуация весьма схожа, хотя пристального внимания к данному сегменту ЦБ пока не проявляет. Так, рублевая ставка по автокредитам свыше одного года по 30 крупнейшим банкам сократилась в марте — июле лишь на 15 б. п. — с 13,40% до 13,25%, а по всем банкам — на 11 б. п., с 13,45% до 13,34% (статистика без учета Сбербанка на сайте ЦБ не представлена).

Ставки по ипотеке: до однозначного уровня рукой подать

Цикл смягчения процентной политики ЦБ оставляет достаточно хорошие шансы для дальнейшего удешевления стоимости ипотечных кредитов. Еще в начале 2020 года средневзвешенные ставки по ипотечному жилищному кредитованию достигли двузначного уровня. Однако после апрельского максимума, когда ставка составляла 10,56% годовых, стоимость кредитов неуклонно снижается. По данным ЦБ РФ, к 1 августа она составила 10,24% годовых.

Минимальный в истории уровень ипотечных ставок был зафиксирован в сентябре — октябре 2018 года и составлял 9,41% годовых. Ключевая ставка ЦБ на тот момент превышала сегодняшнюю отметку и находилась на уровне 7,25—7,50% годовых, а инфляция в то время составляла 3,4—3,5% в годовом выражении против 4,2% на сегодняшний день. На ближайшие годы ЦБ ожидает дальнейшего снижения и последующей стабилизации инфляции на уровне 4%, а в первом полугодии 2020 года ряд участников рынка даже прогнозирует возможное замедление темпов роста цен ниже целевого уровня в 4%. Можно рассчитывать, что в ближайшее время ипотечные ставки полностью отыграют июльское и сентябрьское смягчение процентной политики и окажутся ниже 10% годовых. Даже если регулятор возьмет паузу в смягчении ДКП, банки могут продолжать снижать ставки по ипотеке вслед за инфляцией, и стоимость кредитов повторит минимум осени 2018 года.

Подводя итоги

До сегодняшнего дня депозитные ставки банков с заметным опережением отыгрывали снижение ключевой ставки ЦБ. Потенциал дальнейшего движения процентов по вкладам вниз на сегодняшний день выглядит ограниченным, даже с учетом очередного смягчения процентной политики 6 сентября. Однако такая ситуация вряд ли может служить утешением для вкладчиков — текущая доходность по депозитам уже практически на минимальном уровне.

Читать еще:  Необходимые документы для рефинансирования кредита

В розничном кредитовании банки снижают ставки не столь охотно вслед за ключевой ставкой ЦБ. Упорство проявляют в том числе и крупнейшие госучастники рынка. Одна из причин — регулятивные ужесточения ЦБ в сфере необеспеченного потребкредитования. Из-за этого даже дальнейшее смягчение процентной политики вряд ли способно существенно изменить ситуацию. В то же время хороший шанс на снижение стоимости кредитования остается на рынке ипотеки. Уже в ближайшее время не исключено закрепление ипотечных ставок на уровне ниже 10% годовых. Но даже в этом случае на рынке сохранится потенциал для снижения стоимости кредитования в сторону исторического минимума осени 2018 года.

Как повлияли санкции на банковскую систему РФ

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 19.08.2016 2016-08-19

Статья просмотрена: 4303 раза

Библиографическое описание:

Вараев У. С. Как повлияли санкции на банковскую систему РФ // Молодой ученый. — 2016. — №16. — С. 144-147. — URL https://moluch.ru/archive/120/33155/ (дата обращения: 31.01.2020).

Эффективность экономики страны зависит в основном от состояния и тенденции развития банковского системы. Роль банковской системы в экономике страны сравнима с ролью кровеносной и нервной систем в организме человека. Происходящие в настоящее время изменения на финансовых рынках требуют переосмысления роли кредитных организаций в развитии российской экономики. Особенно повлияло на это санкции, в связи́ с присоединением Крыма к России и конфликтом на востоке Украины. Ограничительные политические и экономические меры, введённые в отношенииРоссиии ряда российских и украинских лиц и организаций, которые, по мнению международных организаций и отдельных государств, причастны к дестабилизации ситуации на Украине, а также ответные действия России.

Инициатором введения санкций с целью международной изоляции России стало руководствоСША, под давлением которого, рискуя понести экономический ущерб, к санкциям присоединились страныЕвросоюза.

Современная банковская система — это важнейшая сфера национального хозяйства любого развитого государства. Её практическая роль определяется тем, что она управляет в государстве системой платежей и расчетов; большую часть своих коммерческих сделок осуществляет черезвклады, инвестиции и кредитные операции; наряду с другими финансовыми посредниками банки направляют сбережения населения к фирмам и производственным структурам. Коммерческие банки, действуя в соответствии с денежно-кредитной политикой государства, регулируют движение денежных потоков, влияя на скорость их оборота, эмиссию, общую массу.

Как сказались санкции на банковской системе.

Если на начальном этапе развития подобных событий правительство старалось отрицать негативное влияние санкций на сферу банковского кредитования, то сейчас Центробанк уже открыто заявляет о том, что политические разногласия оказывают не самое лучшее воздействие на банковскую деятельность. Последствиями введения санкций для банковских организаций стало отсутствие возможности у российских банков получать полноценный доступ к зарубежным финансовым рынкам, что стало причиной удорожания фондирования для финансовых учреждений, оказывающих услуги кредитования на территории России.

Разумеется, коснулось это и рядовых граждан, привыкших часто обращаться в банки за потребительскимизаймами. Дело в том, что сегодня многие кредитные структуры начали выдвигать по отношению к клиентам более жесткие требования, а также увеличивать размер процентной ставки, что особенно актуально в случае с потребительскими кредитами. Кроме того, Центробанк в своих заявлениях уже неоднократно отмечал, что нынешняя обстановка с большой вероятностью может привести к ухудшению материального положения различных отечественных предприятий, которые выплачиваюткредит. Также следует сказать, что санкции против России стали причиной для существенного увеличения риска роста волатильности курсовой динамики. Все это вместе взятое негативно влияет не только на конкретные кредитные компании, но и на банковский сектор в целом.

Также проявляются и следующие проблемы:

Во-первых, снижение ликвидных активов. Данный процесс отчетливо проявился еще в конце 2014 года, когда проявились признаки девальвации, и население стремилось изъять свои сбережения из банковских вкладов. Для стабилизации курса рубля Банк России в середине декабря 2014 года увеличил ключевую ставку с 10,5 % сразу на 6,5 процентных пунктов — до 17 % (рис. 1). К сожалению, падение рубля по отношению к мировым валютам сдержать не удалось, проблема ликвидности только усилилась [1].

В начале 2015 года Центральный банк России принял решение снизить ключевую ставку до 15 %, расширил число банков, допущенных к участию в кредитных аукционах. Эти действия позволили несколько стабилизировать ситуацию на рынке.

В условиях сохранения повышенной неопределенности в российской экономике дальнейшее незначительное снижение ключевой ставки не окажет ощутимого стимулирующего воздействия на кредитование реального сектора, поскольку ставки для реальной экономики имеют тенденцию на 5–15 % превышать ключевую ставку ЦБ РФ. При этом ситуация усложняется из-за высокой инфляции, она тормозит снижение ключевой ставки регулятором до необходимого для успешного преодоления экономической рецессии уровня (8–9 %). В любом случае дальнейшее ощутимое уменьшение ключевой ставки могло бы способствовать достижению «дна» и формированию позитивных тенденций в направлении выхода из кризиса.

Во-вторых, обесценение банковских активов. В конце 2014 — начале 2015 года рублевые вложения банков обесценились из-за повышения темпов инфляции. Банки в срочном порядке пересмотрели свои ставки по кредитам для бизнеса в сторону повышения. С одной стороны, это помогло снизить риск обесценения активов, но, с другой стороны, сократило спрос на кредиты [1].

Читать еще:  Кто выбивает долги по кредитам

При этом кредиты, вероятно, будут доступны в большей степени предприятиям, действующим в традиционно более доходных секторах (например, добыча полезных ископаемых, производство кокса и нефтепродуктов). Возможности по привлечению кредитов в остальных секторах окажутся более ограниченными.

Что касается ситуации на розничном рынке, то с учетом опыта 2009 года, нельзя игнорировать реальные риски. Даже учитывая государственные расходы по поддержке ипотеки, для физических лиц кредиты могут остаться в значительной степени недоступными. Это может быть связано с вероятным заметным падением реальных доходов и неопределенностью ожиданий. К тому же, наряду со снижением оплаты труда и сокращением занятости, надо учитывать скрытую безработицу (отпуска с частичной оплатой или без оплаты, неполная занятость).

Согласно исследованиям FrankResearchGroup (ведущая исследовательская компания в области анализа конкурентной среды российского рынка финансовых услуг, основана в 2008 году.), с кредитованием в России за прошедший год произошли следующие изменения:

− резко сократилась доля продаж розничных кредитов (выдачи нецелевых кредитов снизились на 54 %);

− ипотека в начале года потеряла лишь 5 %, зато к октябрю 2015 упала на 39 %, несмотря на меры по субсидированию ставок;

− автокредиты уже не первый год стремительно теряют свои позиции.

POS-кредиты в начале 2015 года показали резкое падение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но к концу 2015 замедлили темп падения, и наметились даже признаки оптимизма — стабильный рост выдач с мая-июня 2015 года [2].

Объем выданных кредитов (продажи), млрд. руб.

Видкредита

10/10/2014

10/10/2015

Как санкции влияют на ставки по кредитам? в закладки

В сентябре 2014 года Западом и рядом Европейских стран были введены санкции, направленные на ограничение действий различного рода для России и ее граждан. Сентябрьская волна санкций затронула и кредитный рынок страны. Хотя, то что от запретов и нововведений Запада пострадает банковская система уже давно не секрет.

Но, теперь запреты повлияют и на население страны, потому как годовые процентные ставки по денежным займам существенно изменятся.
В результате, многие задаются вопросам: «Какие последствия санкции несут для населения? Какого уровня достигнет годовая процентная ставка по денежным займам?»

Кредитные банки России и санкции

Сентябрьские санкции само собой принесли только негатив, но по мнению правительства Российской Федерации особой катастрофы не предвидится. Влияние санкций население страны почувствуют на росте годовых процентных ставок по денежным займам и на медленном росте уровня заработной платы. Но, по мнению финансовых экспертов, если и придется повышать процент по кредитам, то это будет временное явление.

К примеру, если на сегодняшний день годовая процентная ставка по потребительскому денежному займу составляет шестнадцать процентов, а порой достигает девятнадцати процентов, то после того, как «запрет запада» вступит в силу, уровень процентной ставки повысится на 1-2%, не более.

Также финансовые специалисты говорят о том, что в связи с табу на предоставление внешних денежных кредитов на длительное время, банки попытаются «защитится» и повысить уровень процента, причем сделают это не только кредитные компании, которые попали под влияние санкций, но и те, которые остались в стороне.

Но, многие другие финансисты с уверенностью утверждают, что роста ставок не предвидится. Финансовые компании будут выжидать и проводить глубокий анализ рынка кредитования, а также будут проверять многие другие макроэкономические факторы на «лояльность» и стабильность.

Ко всему прочему, банкиры опасаются изменения уровня ключевой процентной ставки по денежным займам. К примеру, только за 2014 год Центробанк Российской Федерации три раза повышал уровень ключевой ставки на все программы кредитования без исключения.

Чего ожидать в ближайшее время?

Сегодня аналитики теряются в догадках: повысят ставки или нет. Некоторые утверждают, что сейчас нечего боятся, а другие спешат заверить, что это неизбежно. Одно совершенно ясно, уровень процентной ставки возрастет несомненно, вопрос только во времени.

Так столь необходимо ли идти и оформлять сейчас денежный займ в финансовой компании? В том случае, если в ближайшее время Запад и страны Евросоюза не пересмотрят свое отношение к России, то отечественные кредитные организации ожидают образование проблематичной ситуации с ликвидностью. Такой натиск в скором времени принесет рост цены на долгосрочные денежные займы.

Выходит, что прежде чем оформить кредит, к примеру, на покупку мебельного гарнитура или автотранспортного средства, следует понимать, что в кредитном соглашении может быть прописан пункт о «возможном повышении процента», а вот стабильность заработных плат может оказаться под вопросом. Как следствие финансовое положение заемщика может изменится.

Также проблемы в кредитной сфере могут возникнуть из-за технической нехватки денежных средств у самих финансовых организаций, которые занимаются кредитованием как физических, так и юридических лиц. Связано это с неблагополучной экономической обстановкой в стране в целом. Не лучше ситуация и за границей. Так, процентные ставки банков США их уже не устраивают, поскольку ФРС дала возможность банкам платить гораздо меньше за те деньги, которые они занимают и инвестируют.

Как изменится отечественный кредитный рынок сегодня совершенно не известно, покажет только время. Получается, что прежде чем купить в кредит что-то, следует трижды подумать.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector