3 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Денежный мультипликатор как работает банковская система

Банковская система, денеж­ный мультипликатор;

Банковская система – функциональная подсистема рыночного хозяйства, управляющая развитием денежного рынка.

В мире известно несколько типов банковских систем: 1) двухуровневая банковская система; 2) централизованная монобанковская система; 3) децентрализованная банковская система (Федеральная резервная система США), включающая в себя несколько национальных банков (12 федеральных банков в США) в различных регионах страны.

Наиболее распространена двухуровневая банковская система, состоящая из Центрального банка (первый уровень), коммерческих банков и специализированных кредитно-финансовых учреждений (пенсионные фонды, страховые компании, инвестиционные компании, ссудно-сберегательные ассоциации и т.п.) – второй уровень.

Основные задачи Центробанка: — обеспечение стабильности национальной валюты; — проведение государственной политики в области кре­дита, денежного обращения, расчетов и валютных от­ношений; — содействие государственному контролю за коммерче­скими банками и небанковскими организациями.

Основные функции Центробанка: осуществляет эмиссию денег и организацию их обра­щения; выступает кредитором в последней инстанции; является центральной кассой хозяйственных платежей; обеспечивает контроль за деятельностью коммерческих банков.

Коммерческие банки – второй уровень банковской системы. Это кредитные учреждения универсального характера. Основные их функции: — принимают и размещают денежные вклады; — привлекают и предоставляют кредитные средства; — осуществляют расчеты по поручению клиентов и банков-корреспондентов и их кассовое обслуживание.

Основные операции банка делятся на пассивные и активные. Пассивные операции – это привлечение денежных ресурсов. Результатом проведения пассивных операций банка является формирование банковских ресурсов, которые отражаются в пассиве баланса банка. Источниками банковских ресурсов могут быть собственные, заемные и привлеченные средства (вклады клиентов). Активные операции – это размещение денежных ресурсов: ссудные (учетно-ссудные), расчетные, кассовые, инвестиционные операции, фондовые операции с ценными бумагами и т.д.

Балансовый отчёт коммерческого банка — это перечень активов и требований к коммерческому банку, который отражает финансовое положение банка в определённое время.

Существует понятие задолженности банка. У платежеспособного банка величина активов равна или больше его задолженностей. Задолженности – это размещенные в банке депозитные суммы, которые он обязан вернуть по первому требованию клиента. Банк должен быть ликвидным. Если банк хранит все депозиты в виде денежных купюр (банкноты), то он является абсолютно ликвидным. Но такое хранение невыгодно, так как не приносит дохода. Чем выше ликвидность банка, тем ниже его доходы.

Кроме того, всякие денежные средства у банка представляют собой: наличные + депозиты, часть средств идёт в виде резервов.

Денежная база (МВ) – это наличные + резервы: MB = CU + RE, резервная норма: r =

Резервная норма, установленная Центробанком, представляет собой отношение обязательных резервов коммерческого банка к обязательствам по бессрочным вкладам. Банк имеет право выдавать кредит в размере избыточного резерва. Избыточный резерв – это величина, на которую фактические резервы превышают его обязательные.

Роль коммерческих банков в денежной эмиссии. Денежный мультипликатор.

Под собственно денежной эмиссией по­нимается выпуск в обращение дополни­тельного количества денег. Эмиссию на­личных денег осуществляет Централь­ный банк. Однако значительная часть денежной массы функци­онирует посредством расширения кредитов коммерческих бан­ков. Этот процесс означает депозитно-чековую эмиссию или поступление денег в оборот в результате создания платежных средств.

Выполняя традиционные операции, коммерческие банки опосредуют процесс создания денег, эмитируя в процессе своей деятельности платежные средства.

Рассмотрим более подробно этот процесс, предполагая, на­пример, что коммерческий банк увеличил депозиты за счет вне­сенных вкладчиком дополнительно 100 ден. ед. на свой счет. Тогда при норме обязательного банковского резерва, например, в 10% (r=10%) банк может выдать ссуду фирме—заемщику в размере избыточного резерва (избыточные резервы равны факти­ческим резервам минус обязательные резервы), то есть на 90 ден. единиц. Фирма-заемщик оплачивает поставщику товары и услуги, и на счете поставщика в его банке появляются дополнительные средства в размере 90 единиц. При этом создаются платежные средства в размере 90 ден. ед., что увеличивает денежную массу. Банк, обслу­живающий поставщика, при норме обязательного резерва в 10% может предоставить ссуду следующей фирме в размере избыточ­ного резерва, то есть в 81 ден. ед. (90 — 90 х 10 : 100). При этом ко­личество денег в обращении увеличится еще на 81 ден. ед.

Но процесс создания банками денег на этом не заканчивается. Он будет продолжаться до тех пор, пока сумма потенциальной ссуды не приблизится к нулю.

Применив формулу суммы бесконечной геометрической про­грессии при знаменателе меньше единицы, получим сумму кре­дитно-денежной эмиссии банковской системы:

где г — норма обязательных резервов, %; D1 — первоначальный вклад в банк.

Таким образом, первоначальный взнос денег в банковскую систему в размере D1 вызвало мультипликативный эффект. Бан­ковский (депозитный) мультипликатор (µ) равен: µ = (1/r)*100%, если величина « г» выражена в процентах.

В данном числовом примере при r = 10% µ = (1 : 10%) х 100% = 10. Таким образом, первоначальный вклад в 100 ден. ед. может увели­чить количество денег в обращении до 1000 ден. ед., или на 900 ден. ед.

Описанный выше процесс увеличения денежной массы бан­ковской системой следует рассматривать, как идеаль­ную, абстрактную схему, действующую при условии, что все фирмы полученные деньги относят их в банк, никто не изымает свои вклады, а банки строго придерживаются норматива обяза­тельного резервирования.

Это процесс по существу многодепозитного расширения внутри банковской системы, где банк умножает свои избыточные резервы.

μ – показывает, во сколько раз увеличивается предложение денег. Более точно денежный мультипликатор может быть рассчитан следующим образом:

но, если C = r = l = µ =

Таким образом, денежный мультипликатор – это числовой коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет или сократится денежное предложение в результате увеличения или сокращения вкладов в банковскую систему на одну денежную единицу, либо отношение новых денег к общим резервам.

4. Денежно-кредитная по­литика

Денежно-кредитная политика – совокупность государственных мероприятий в области денежно-кредитной системы.

Главная цель кредитно-денежной политики – создание условий достижения устойчивого роста общего уровня производства, стабильного уровня цен, высокого уровня занятости и баланса внешнеэкономической деятельности.

В рамках денежно-кредитной политики применяются методы прямого и косвен­ного регулирования денежно-кредитной сферы. Прямые методы имеют характер административных мер в форме различ­ных директив центрального банка, касающихся объема денежного предложения и цены на финансовом рынке. Реализация этих мер дает наиболее быстрый эффект с точки зрения контроля централь­ного банка за ценой или максимальным объемом депозитов и кре­дитов, особенно в условиях экономического кризиса. Однако со временем прямые методы воздействия в случае «неблагоприятно­го» с точки зрения хозяйствующих субъектов воздействия на их деятельность могут вызвать перелив, отток финансовых ресурсов в «теневую экономику» или за рубеж.

Косвенные методы регулирования денежно-кредитной сфе­ры воздействуют на мотивацию поведения хозяйствующих субъ­ектов с помощью рыночных механизмов. Естественно, что эффек­тивность использования косвенных методов регулирования тесно связана со степенью развития денежного рынка. В переходных экономиках, особенно на первых этапах преобразований, исполь­зуются как прямые, так и косвенные инструменты с постепенным вытеснением первых вторыми.

Помимо деления методов денежно-кре­дитного регулирования на прямые и кос­венные различают также общие и селек­тивные методы осуществления денеж­но-кредитной политики центральных банков. Общие являются преимущественно косвенными, оказывающими влияние на денежный рынок в целом. Селективные методы регулируют конкретные виды кредита и имеют чаще директивный характер (например, прямое ограничение размеров банковских кредитов на потребительские нужды, установление пределов ссуд для одного заемщика и т.п.).

В экономической науке различают два типа денежной политики государства: политика дорогих и политика дешёвых денег. Достигается каждая из них путём комбинации 3-х основных инструментов, используемых Центральным банком:

1) Изменение нормы обязательного резерва (нормы резервных требований — r).

2) Изменение величины учётной ставки процента.

3) Операции ЦБ на открытом рынке: продажа или покупка центральным банком государственных ценных бумаг.

Политика дешевых денег характерна, как правило, для ситуации экономи­ческого спада и высокого уровня безработицы. Ее цель сделать кредит более дешевым и легкодоступным с тем, чтобы увеличить денежное предложение, а значит и совокупные расходы, инвестиции, производство и занятость. Какие меры могут обеспечить достижение этой цели? Это: 1) уменьшение учетной ставки процента должно побудить коммерческие банки увеличить займы у центрального банка и тем самым расширить собственные резервы. 2) Центральный банк покупает государственные ценные бумаги на открытом рынке, оплачивая их увеличением резервов коммерческих банков. 3) Центральный банк уменьшает норму резервных требований, что переводит обязательные резервы в необходимые и увеличивает одновременно мультипликатор денежного предложения.

Читать еще:  Вопрос почему не открывается официальная страница сбербанк онлайн

Политика дорогих денег имеет целью ограничить денежное предложение, чтобы сократить совокупные расходы и снизить темпы инфляции. Она включает следующие мероприятия:

1) повышение учетной ставки процента, что не стимулирует заимствований коммерческих банков у центрального банка; 2) продажу центральным банком государственных ценных бумаг на открытом рынке; 3) увеличение нормы резервных требований, что сократит избыточные резервы и уменьшит мультипликатор денежного предложения.

Помимо названных трех основных инструментов в соответствии с ФЗ от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 29.06.2004) «О ЦЕНТРАЛЬНОМ БАНКЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (БАНКЕ РОССИИ)» в статье 35 перечислены следующие основные инструментами и методы денежно-кредитной политики Банка России:

1) процентные ставки по операциям Банка России;

2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);

3) операции на открытом рынке;

4) рефинансирование кредитных организаций;

5) валютные интервенции;

6) установление ориентиров роста денежной массы;

7) прямые количественные ограничения;

8) эмиссия облигаций от своего имени.

Порядок разработки кредитно-денежной политики в нашей стране таков. Банк России ежегодно не позднее 26 августа представляет в Государственную Думу проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и не позднее 1 декабря — основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год.

Предварительно проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики представляется Президенту Российской Федерации и в Правительство Российской Федерации.

Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год включают следующие положения:

концептуальные принципы, лежащие в основе денежно-кредитной политики, проводимой Банком России;

краткую характеристику состояния экономики Российской Федерации;

прогноз ожидаемого выполнения основных параметров денежно-кредитной политики в текущем году;

количественный анализ причин отклонения от целей денежно-кредитной политики, заявленных Банком России на текущий год, оценку перспектив достижения указанных целей и обоснование их возможной корректировки;

сценарный (состоящий не менее чем из двух вариантов) прогноз развития экономики Российской Федерации на предстоящий год с указанием цен на нефть и другие товары российского экспорта, предусматриваемых каждым сценарием;

прогноз основных показателей платежного баланса Российской Федерации на предстоящий год;

целевые ориентиры, характеризующие основные цели денежно-кредитной политики, заявляемые Банком России на предстоящий год, включая интервальные показатели инфляции, денежной базы, денежной массы, процентных ставок, изменения золотовалютных резервов;

основные показатели денежной программы на предстоящий год;

варианты применения инструментов и методов денежно-кредитной политики, обеспечивающих достижение целевых ориентиров при различных сценариях экономической конъюнктуры;

план мероприятий Банка России на предстоящий год по совершенствованию банковской системы Российской Федерации, банковского надзора, финансовых рынков и платежной системы.

Государственная Дума рассматривает основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и принимает соответствующее решение не позднее принятия Государственной Думой федерального закона о федеральном бюджете на предстоящий год.

Финансовый блог

Про финансы простым языком

Денежный мультипликатор. как работает банковская система

Приветствую вас на Финансовом гении! Сегодня я раскрою вам достаточно интересный термин – денежный мультипликатор или банковский мультипликатор, и на элементарном примере покажу, как не прекращает работу финансовая система, в основе которой он лежит. Думаю, что эта тема очень важная, так как объясняет всю смысл займовой финансовой системы. И надеюсь, что у меня выйдет объяснить ее на простом и доступном примере. Итак, изначально.

Что такое банковский мультипликатор?

Очень мало сухой теории. В экономике существует два главных понятия: денежная база и денежная масса.

Денежная база – это сумма средств, которыми изначально располагает Центробанк государства. Если достаточно грубо – это какое количество денег “напечатали”. Собственно денежная база является основой для изготовления денежной массы.

Денежная масса – это общая сумма наличных и безналичных средств, присутствующих в обращении в стране.

По истечению определенного времени, даже при неизменной денежной базе, денежная масса имеет особенность увеличиваться. Происходит это как раз за счёт действия денежного мультипликатора.

Денежный (банковский) мультипликатор – это показатель, показывающий соотношение денежной массы к денежной базе.

Значение банковского мультипликатора, в основном, больше 1, и практически оно демонстрирует, насколько быстро растет денежная масса в стране. Со своей стороны, это влияет и на инфляцию, и на иные экономические показатели.

Как не прекращает работу финансовая система? Денежный мультипликатор на примере.

А сейчас необходимо рассмотреть работу банковского мультипликатора на упрощенном примере. Только представьте минигосударство, в котором живут 2 человека: Петя и Вася, и их эксплуатирует один банк.

Данный банк изначально выпустил 1000 неких денежных единиц и предоставил по 500 Пете и Васе на жизнь. И вот живут они, создали собственную миниэкономику в стране: Петя занимается животноводством, а Вася – растениеводством, каждый создает собственную продукцию, а потом продают ее друг-другу. Между ними происходит примерно равный товарно-денежный обмен, любого из них это устраивает, у каждого есть все что необходимо для хорошей жизни. И данных 500 ден. ед., которые есть у каждого, им вполне хватает на собственное жизнеобеспечение.

И вот в один великолепный день Петя, гуляя по берегу океана, находит там выкинутый на берег айфон. Плотно запакованый, в исправном состоянии. Открывает его, включает, дико радуется такой находке и разделяется этой радостью с Васей. Васе тоже безумно нравится находка Пети, он сильно хочет этот айфон себе, и потому изъявляет большое желание приобрести его.

Петя понимает, что айфон – очень значимая вещь, и оценивает ее в 1000 ден. ед. “Давай!”, – говорит он Васе, – “Платишь мне 1000, и он твой!”.

У Васи только 500 ден. ед., но ему сильно хочется айфон. Благодаря этому он говорит Пете: “Отлично, я согласен!”, и отдает уже присущие 500 в качестве задатка. Чтобы, не дай Бог, Петя не передумал.

Петя получает наличные средства, для него они “лишние”, другими словами, свободные. И он решает уложить их на залоговый счет в банковской структуре, чтобы увеличить, ведь для чего наличным средствам пролеживать без дела. И договаривается с банковским учреждением, что спустя месяц тот отдаст ему не 500, а 550 ден. ед.

А в это время, Вася начинает думать, где взять еще наличных средств, чтобы целиком выкупить у Пети айфон. С данным вопросом он обращается в банковскую структуру, и банк с удовольствием соглашается дать Васе займ 500 ден.ед. (те наличные средства, которые он принял на залоговый счет от Пети), из расчета, что Вася спустя месяц отдаст ему 600. Пете ничего не остается, и он соглашается.

Уже в данный момент включается денежный мультипликатор. Смотрите: изначально было всего 1000 ден. ед. Сейчас у Пети есть 500, у Васи – 500, но исключительно у Васи долг перед банковским учреждением 600, а у банковского учреждения долг перед Петей 550. Другими словами, денежная база осталась прошлой (1000), а денежная масса (помним, что это как наличные денежные суммы, так и безналичные, на счётах) возросла на 150 ден. ед. и составила 1150 ден. ед.

Банковский мультипликатор равён 1150/1000 = 1,15 раз или прирост на 15%.

Вася радостно приходит к Пете, отдает ему часть которая осталась выплаты и получает айфон. У Пети появится еще 500 свободных денежных единиц, которые он также может уложить в банковскую структуру под проценты. А вот у Васи&… А у Васи сейчас, самое первое, совсем нет наличных средств на жизнь, второе, есть долг перед банковским учреждением 600 ден. ед., зато есть айфон. Вася попал в т.н. займовую яму.

Читать еще:  Банк втб 24 отказывается дать отсрочку

Как будут формироваться события дальше – предугадать тяжело. Возможно, Вася возьмёт очередной займ, чтобы с него жить и гасить предыдущий, или пролонгирует работающий. Если, разумеется, Петя пролонгирует собственный залоговый счет. И так опять и опять&… Вася будет увеличивать собственный долг, Петя – собственное благополучие, а банк будет зарабатывать на этом, выступая посредником.

Возможно, Вася занимает наличные средства у Пети, тоже не спроста, а под проценты. Возможно, Вася решит, что погорячился с приобретением, и предложит Пете обратно выкупить у него айфон, но Петя уже даст за него меньшую сумму. Так или по другому, финансовая система запущена, и денежный мультипликатор сейчас регулярно будет расти. И начальная денежная база в 1000 ден.ед. будет регулярно наращиваться, и по прошествии времени становится больше в несколько раз.

Банковский мультипликатор: выводы.

Надеюсь, что история про банк, Петю и Васю вышла не очень запутанной (она и так упрощена до невозможности), и вы убедились, как не прекращает работу финансовая система, как появится денежный мультипликатор. Ну а сейчас я хочу выполнить ряд выводов из этой поучительной истории, и прошу обратить на них серьезное внимание.

  1. Когда не прекращает работу займовая финансовая система, денежная масса в государстве всегда растет.
  2. Процент на пользование кредитом, банковский мультипликатор – это, по существу, наличные средства из воздуха. Банки зарабатывают на финансовом посредничестве.
  3. Экономическое состояние людей, изначально присутствующих в равных условиях, может значительно поменяться под влиянием финансовой системы, причем, в любую сторону.
  4. Тот, кто будет собирать и приумножать наличные средства, будет совершенствовать собственное экономическое состояние, а тот, кто будет брать кредиты для населения – ухудшать.
  5. Бездумно пользуясь услугами оформления кредитов, можно не прилагая больших усилий и быстро оказаться в долговой яме, выкарабкаться из которой значительно труднее, чем в нее попасть.
  6. Не надо употреблять то, на что не заработал.
  7. Кредитуя неплатежеспособных клиентов, банк рискует.
  8. Финансовая система, все таки, помогает экономическому развитию, делая больше оборот товара в стране.
  9. Денежная масса при неизменной денежной базе может стать больше неоднократно под влиянием банковского мультипликатора.

Сейчас вы имеете представление про то, что такое денежный (банковский) мультипликатор, как он функционирует. Я привел вам собственные выводы, вы можете согласиться с ними, или выполнить собственные. Как обычно, я буду рад услышать ваше мнение в комментариях.

Если вы посчитали эту (или любую иную) публикацию сайта полезной – поделитесь ссылкой в соцсетях. Чем больше среди нас будет материально грамотных людей – тем лучше. До новых встреч на Финансовом гении!

13.08.2017 в 07:22

Выходит человек, который оформляет займ, может его просто не отдать, из-за того что физически наличным средствам не откуда будет взяться, их нет. масса большая, а база небольшая.

13.08.2017 в 08:14

Да, на упрощенном примере это отлично видно. Также, к примеру, можно говорить о внешнем долге государств. Нередко любят приводить пример, что все страны, которые занимают доллары, не смогут отдать их одновременно, из-за того что столько долларов нет в природе.

Сущность и механизм банковского мультипликатора

Банковский мультипликатор – числовой коэффициент, показывающий во сколько раз возрастет или сократится денежная масса в результате увеличения или сокращения вкладов в денежно – кредитную систему на одну денежную единицу.

Банковский мультипликатор представляет собой количественную оценку процесса мультипликации денег на депозитных счетах коммерческих банков. Банковская мультипликация – это процесс многократного увеличения остатков не депозитных счетах коммерческих банков в результате расширения их кредитов.

Эффект банковского мультипликатора лежит в основе такого экономического явления, как создание денег банками и другими денежно –кредитными институтами.

Пример. Предположим, что банк получил в виде вкладов 10 млн.руб. Для того, чтобы в любой момент выдать деньги вкладчику, нет необходимости держать всю сумму вкладов всех клиентов в банке. Достаточно только части. В настоящее время в банках различных стран доля наличных денег, необходимых на случай выдачи вкладчику (резервов), колеблется от 3 до 20% общей суммы вкладов.

Возьмем для нашего случая долю резервов, равную 10%. В этом случае балансовый счет банка будет выглядеть следующим образом:

Соответственно количество денег в обращении увеличивается с 10 млн.руб до 19 млн.руб, из которых 9 млн.руб. представляют собой созданные (дополнительно введенные в обращение) банком.

На этом процесс не заканчивается. Тот, кто взял ссуду в 9 млн. руб. будет тратить деньги, а тот, кто их получит (те же 9 млн. руб), положи их в банк.

Очевидно, что процесс создания денег будет продолжаться до тех пор, пока вся сумма первоначального вклада не будет использована в качестве резервов.

Учитывая изложенное, легко подсчитать, зная первоначальный вклад и долю резервов, какова общая сумма созданных банком денег:

10 млн.руб+9 млн.руб+8,1млн.руб.+…=100 млн.руб.

Механизм банковской мультипликации может работать только в рамках двухуровневой банковской системы:

— центральный банк (первый уровень) управляет этим механизмом;

— коммерческие банки (второй уровень) заставляют его действовать автоматически.

Один коммерческий банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков.

Механизм банковской мультипликации действует постоянно и определяется с помощью коэффициентов:

  1. коэффициент банковской мультипликации

  1. коэффициент изменения денежной массы

где М2н.г. — денежная масса на начало года;

М2к.г. — денежная масса на конец года;

М0н.г. – наличные деньги на начало года.

Коэффициент мультипликации рассчитывается за определенный период времени (год) и показывает насколько за это период увеличилась денежная масса в обращении.

Способность коммерческих банков выдавать ссуды и создавать депозиты регулируется центральным банком через систему обязательных резервов, которая предполагает обязательное депонирование коммерческими банками в центральном банке определенного процента от сумы их обязательств. Процесс мультипликации регулируется центральным банком воздействием при помощи нормы обязательных отчислений в централизованный резерв на величину свободных ресурсов, находящихся в распоряжении коммерческих банков, уменьшая или увеличивая их кредитные (эмиссионные) возможности.

Устанавливая это процент (норму обязательных резервов), центральный банк управляет механизмом банковского мультипликатора.

Коэффициент банковской мультипликации показывает, во сколько раз сумма вновь образовавшихся депозитов превышает величину первоначально поступившей в банк суммы денег (первоначального депозита, кредита центрального банка и т.д.).

Банковский мультипликатор (Бм) обратно пропорционален норме обязательных резервов (r).

Максимально возможное (предельное) увеличение предложения денег, возникшее в результате появления нового депозита, равно:

где Д – первоначальный депозит.

Благодаря мультипликативному эффекту сокращение объема уровня резервов в национальной банковской системе приводит к увеличению массы денег в обращении и наоборот.

Регулирование объема денежной массы центральный банк осуществляет путем операций по кредитованию коммерческих банков и операций по купле – продаже ценных бумаг.

У коммерческих банков, получивших от центрального банка кредит или продавших ему ценные бумаги либо иностранную валюту, образуются свободные ресурсы. В объеме этих ресурсов они предоставляют кредиты своим клиентам, образуя тем самым первоначальные депозиты. С этих депозитов клиенты оплачивают счета своих партнеров, обслуживаемых другим банками, у которых в свою очередь появляются свободные ресурсы и право осуществлять кредитование, создавая в результате новые депозит.

Денежная мультипликация обусловлена тем, что эмиссионная функций, выполняемая банками, разделена:

— эмиссию наличных денег осуществляет центральный банк;

— эмиссию безналичных денежных знаков – коммерческие банки.

Влияние банковского мультипликатора на предложение денег зависит не только от нормы обязательных резервов, но и от возможного оттока денег с депозитов в наличность, т.е. на коэффициент депонирования

где kд – коэффициент депонирования,

М – денежная масса;

ДБ – денежная база;

Н – наличные деньги;

R – обязательные резервы, депонируемые в Банке России.

Денежная мультипликация – процесс эмиссии платежных средств участниками хозяйственного оборота при возрастании денежной базы (денег центрального банка) на одну денежную единицу.

Читать еще:  Все нюансы и особенности рефинансирования в росбанке

Денежный мультипликатор (коэффициент денежной мультипликации) определяется как отношение предложения денег (денежная масса по денежному агрегат М2) к денежной базе.

Денежный мультипликатор раскрывает способность денежных агрегатов воздействовать на экономические процессы.

где Дм – денежный мультипликатор;

М – денежная масса;

ДБ – денежная база (резервные деньги).

Следовательно, денежный мультипликатор можно представить формулой

Разделив почленно числитель и знаменатель правой части управления на Д, получим

где kд=Н/Д – коэффициент депонирования;

r – норма обязательных резервов.

188.64.173.24 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)

очень нужно

Денежный мультипликатор. Как работает банковская система?

Приветствую вас на Финансовом гении! Сегодня я раскрою вам очень интересный термин — денежный мультипликатор или банковский мультипликатор, и на элементарном примере покажу, как работает банковская система, в основе которой он лежит. Думаю, что эта тема достаточно важная, поскольку объясняет всю суть кредитной банковской системы. И надеюсь, что у меня получится объяснить ее на простом и доступном примере. Итак, с самого начала.

Что такое банковский мультипликатор?

Совсем немного сухой теории. В экономике есть два важных понятия: денежная база и денежная масса.

Денежная база — это сумма средств, которыми изначально располагает Центральный банк государства. Если очень грубо — это сколько денег «напечатали». Именно денежная база служит основой для создания денежной массы.

Денежная масса — это общая сумма наличных и безналичных средств, находящихся в обращении в государстве.

Со временем, даже при неизменной денежной базе, денежная масса имеет свойство разрастаться. Происходит это как раз за счет действия денежного мультипликатора.

Денежный (банковский) мультипликатор — это коэффициент, показывающий соотношение денежной массы к денежной базе.

Значение банковского мультипликатора, как правило, больше 1, и фактически оно показывает, как быстро растет денежная масса в государстве. В свою очередь, это оказывает влияние и на инфляцию, и на многие другие экономические показатели.

Как работает банковская система? Денежный мультипликатор на примере

А теперь давайте рассмотрим работу банковского мультипликатора на упрощенном примере. Представьте себе минигосударство, в котором живут 2 человека: Петя и Вася, и их обслуживает один банк.

Этот банк изначально эмитировал 1000 неких денежных единиц и выдал по 500 Пете и Васе на жизнь. И вот живут они, создали свою миниэкономику в государстве: Петя занимается животноводством, а Вася — растениеводством, каждый производит свою продукцию, а затем продают ее друг-другу. Между ними происходит приблизительно равный товарно-денежный обмен, каждого из них это устраивает, у каждого есть все необходимое для нормальной жизни. И этих 500 ден. ед., которые есть у каждого, им полностью хватает на свое жизнеобеспечение.

И вот в один прекрасный день Петя, прогуливаясь по берегу океана, находит там выброшенный на берег айфон. Герметично упакованный, в рабочем состоянии. Открывает его, включает, дико радуется такой находке и делится этой радостью с Васей. Васе тоже безумно нравится находка Пети, он очень хочет этот айфон себе, и потому изъявляет огромное желание купить его.

Петя понимает, что айфон — очень ценная вещь, и оценивает ее в 500 ден. ед. «Давай!», — говорит он Васе, — «Платишь мне все свои деньги, и он твой!».

У Васи только 500 ден. ед., но ему очень хочется айфон. Поэтому он говорит Пете: «Хорошо, я согласен!», отдает Пете имеющиеся 500 ден.ед. в качестве оплаты и радостно получает айфон.

Петя получает деньги, для него они «лишние», то есть, свободные. И он решает положить их на вклад в банке, чтобы приумножить, ведь зачем деньгам пролеживать без дела. И договаривается с банком, что через месяц тот отдаст ему не 500, а 550 ден. ед.

Тем временем, Вася начинает думать, а на что ему жить, ведь айфон его не прокормит. С этим вопросом он обращается в банк, и банк с радостью предлагает Васе взять кредит 500 ден.ед. (те деньги, которые он принял на вклад от Пети), с расчетом, что Вася через месяц отдаст ему 600. Пете ничего не остается, и он соглашается.

Уже в этот момент включается денежный мультипликатор. Смотрите: изначально было всего 1000 ден. ед. Теперь у Пети есть 500, у Васи — 500, но только у Васи долг перед банком 600, а у банка долг перед Петей 550. То есть, денежная база осталась прежней (1000), а денежная масса (помним, что это как наличные деньги, так и безналичные, на счетах) увеличилась на 150 ден. ед. и составила 1150 ден. ед.

Банковский мультипликатор равен 1150/1000 = 1,15 раз или прирост на 15%.

Вася радостно приходит к Пете, отдает ему оставшуюся часть оплаты и получает айфон. У Пети образуется еще 500 свободных денежных единиц, которые он также может положить в банк под проценты. А вот у Васи… А у Васи теперь, во-первых, вообще нет денег на жизнь, во-вторых, есть долг перед банком 600 ден. ед., но зато есть айфон. Вася попал в т.н. кредитную яму.

Как будут развиваться события дальше — предугадать сложно. Возможно, Вася возьмет еще один кредит, чтобы с него жить и гасить предыдущий, или пролонгирует действующий. Если, конечно, Петя пролонгирует свой вклад. И так снова и снова… Вася будет наращивать свой долг, Петя — свое благосостояние, а банк будет зарабатывать на этом, выступая посредником.

Возможно, Вася займет деньги у Пети, тоже не просто так, а под проценты. Возможно, Вася решит, что погорячился с покупкой, и предложит Пете обратно выкупить у него айфон, но Петя уже даст за него меньшую сумму. Так или иначе, банковская система запущена, и денежный мультипликатор теперь постоянно будет расти. И начальная денежная база в 1000 ден.ед. будет постоянно наращиваться, и со временем увеличится во много раз.

Банковский мультипликатор: выводы

Надеюсь, что история про банк, Петю и Васю получилась не очень запутанной (она и так упрощена до невозможности), и вы поняли, как работает банковская система, как образуется денежный мультипликатор. Ну а теперь я хочу сделать ряд выводов из этой поучительной истории, и прошу обратить на них серьезное внимание.

  1. Когда работает кредитная банковская система, денежная масса в стране всегда растет.
  2. Ссудный процент, банковский мультипликатор — это, по сути, деньги из воздуха. Банки зарабатывают на финансовом посредничестве.
  3. Финансовое состояние людей, изначально находящихся в равных условиях, может существенно измениться под воздействием банковской системы, причем, в любую сторону.
  4. Тот, кто будет накапливать и приумножать деньги, будет улучшать свое финансовое состояние, а тот, кто будет брать потребительские кредиты — ухудшать.
  5. Бездумно пользуясь услугами кредитования, можно легко и быстро оказаться в финансовой яме, выбраться из которой существенно сложнее, чем в нее попасть.
  6. Не нужно потреблять то, на что не заработал.
  7. Кредитуя неплатежеспособных клиентов, банк рискует.
  8. Банковская система, тем не менее, способствует развитию экономики, увеличивая товарооборот в государстве.
  9. Денежная масса при неизменной денежной базе может вырасти многократно под воздействием банковского мультипликатора.

Теперь вы имеете представление о том, что такое денежный (банковский) мультипликатор, как он работает. Я привел вам свои выводы, вы можете согласиться с ними, или сделать свои. Как всегда, я буду рад услышать ваше мнение в комментариях.

Если вы считаете эту (или любую другую) статью сайта полезной — поделитесь ссылкой в социальных сетях. Чем больше среди нас будет финансово грамотных людей — тем лучше. До новых встреч на Финансовом гении!

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector