3 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Еврооблигации сбербанка доходность как купить

Доходность еврооблигаций Сбербанка

Многолетний опыт работы на фондовом рынке позволяет мне ориентироваться в большинстве инвестиционных продуктах и принимать правильные решения при заключении сделки. Я часто покупаю облигации, поскольку это самый надежный способ вложения денег.

Это не приносит большой прибыли, но позволяет получать стабильный доход. Помимо этого, я вкладываю деньги в еврооблигации Сбербанка. В этой статье я расскажу о том, что это за активы, сколько стоят, какую прибыль приносят и как можно приобрести эти ценные бумаги.

Определение

Еврооблигации – продукты фондового рынка, которые выпускают в валюте, являющейся иностранной для компании, занимающейся производством ценных бумаг.

Существует много крупных российских эмитентов и один из них – Сбербанк. Ценные бумаги учреждения выпускаются в американских долларах и торгуются на фондовых биржах. Приобрести их можно за любую валюту. В ее число входят и рубли. Что касается прибыли, то вкладчик получает доход в долларах или другой валюте, в которой выпускаются активы.

Эмиссией облигаций Сбербанк занимался еще во времена Советского Союза. Еще тогда люди могли получить хорошую прибыль от подобного вложения. Сейчас учреждение выпускает различные активы, в том числе и евробонды, которые торгуются на фондовых рынках.

Основное преимущество евробондов от Сбербанка – высокий доход. Однако он будет зависеть не только от ключевой ставки, но и от курса валют. Это означает, что подобного рода инвестирование связано с рисками. Однако многочисленные преимущества евробондов от Сбербанка делают их привлекательными для вкладчиков.

Как работают инвестиции

После выпуска еврооблигаций от Сбербанка они поступают на фондовый рынок. Здесь открываются торги, где активы могут приобрести все желающие.

Ценные бумаги покупают с целью сохранения и приумножения средств. По евробондам предусмотрены выплаты 1-2 раза в год. По истечению периода действия ценных бумаг, держатель получает обратно свои средства в полном объеме. Дополнительно может также перечисляться прибыль.

В среднем учреждение выпускает активы со сроком действия до 10 лет. Однако на рынке можно встретить ценные бумаги, период которых составляет 25-40 лет.

Как получить прибыль от вклада

Доход с евробондов можно получить двумя способами:

  • за счет регулярных выплат от эмитента;
  • за счет спекулятивной торговли – в этом случае доход можно получить только в том случае, если приобретать евробонды по более низкой цене, а реализовать по высокой стоимости.

Выгоднее всего приобрести еврооблигации с целью получения постоянного дохода. Дело в том, что фондовые рынки нестабильны, поэтому не всегда получается реализовать активы по больше стоимости по сравнению с ценой покупки. Легче получать стабильный, пусть и небольшой доход.

Стоимость актива

Еврооблигации от Сбербанка выпускают в иностранной валюте, преимущественно в американских долларах. Доход от инвестиций вкладчик получает в той же валюте.

Сегодня цена еврооблигаций от Сбербанка составляет 1000 долларов за актив. Цена может также быть в евро.

Поскольку российский рубль в последнее время не отличается стабильностью, инвесторы предпочитают вкладывать средства имен в активы, которые выпускаются в иностранной валюте.

Это защищает депозит от обвала рубля. Однако в этом случае существует угроза снижения курса той валюты, в которой эмитируются евробонды, но риски минимальны. Этим и объясняется повышенный спрос на данный вид ценных бумаг в целом и от Сбербанка в частности.

Какие факторы влияют на цену еврооблигаций Сбербанка

Цена еврооблигаций от Сбербанка зависит от следующих моментов:

  • периода, который остается до момента выплат;
  • номинальная стоимость актива;
  • ставка по купонным выплатам;
  • возможность досрочного погашения ценных бумаг;
  • количество выпущенных активов.

Учитывая указанные факторы, цена на еврооблигации от Сбербанка в разные периоды может отличаться. При этом она может быть как выше, так и ниже номинальной стоимости актива. Выгоднее всего покупать ценные бумаги за несколько недель до купонных выплат. Дело в том, что непосредственно перед перечислением прибыли инвесторам цена евробондов увеличивается.

Доходность

Сбербанк можно устанавливать как фиксированную, так и плавающую процентную ставку по активам. Прибыль держатели еврооблигаций получают или 1 раз в полгода или 1 раз в 12 месяцев.

Сегодня доходность ценных бумаг эмитента составляет в среднем 2-7% годовых. Это позволяет не только сохранить средства и миновать инфляцию, но и приумножить накопления, в особенности в том случае, если сделать долгосрочное инвестирование.

Так, на сегодняшний день доходность еврооблигаций, сроком 3 года, составляет 4,7%, а вот прибыль активов с периодом действия 7 лет – 5,8% годовых.

ПИФ еврооблигаций

Покупать активы эмитента можно не только по отдельности, но и в составе ПИФа. Компанией был создан специально фонд «Еврооблигации Сбербанка». В него входят различные ценные бумаги с разным размером доходности. Преимущества такого вида инвестирования:

  • держатель получает несколько видов ценных бумаг;
  • не нужно самостоятельно формировать портфель;
  • управление находится в руках профессионалов, которые регулярно меняют структуру фонда с целью получения большей прибыли;
  • минимальный порог для входа;
  • бесперебойная работа денег – когда заканчивается срок действия фонда, средства сразу перенаправляются в другие активы в автоматическом режиме.

Приобрести пай в ПИФ «Еврооблигации Сбербанка» можно по цене 1000-10000 рублей. Для покупки доли, необходимо посетить подразделение банка. При себе следует иметь паспорт и сумму, необходимую для заключения сделки.

Как купить ценные бумаги

Чтобы приобрести еврооблигации Сбербанка физическому лицу, необходимо действовать следующим образом:

  • Выберите брокера. Можно обратиться в брокерский отдел банка или к частному лицу. Главное – наличие соответствующего сертификата. Без брокера нельзя совершать сделки на фондовом рынке, поэтому необходимо в обязательном порядке выбрать посредника. Подобные услуги оказывает непосредственно сам Сбербанк.
  • Откройте брокерский счет. Только через него можно участвовать в торгах на бирже. Брокерский счет также можно открыть в Сбербанке.
  • Внесите деньги на счет. Сумма должна быть не меньше той, которая требуется для покупки активов.
  • На компьютер или смартфон скачайте и установите специальный терминал фондовой биржи. Такая программа открывает доступ к торгам на рынке. Доступ в терминал предоставляет брокер, а все сделки инвестор может совершать самостоятельно.
  • В таблице из перечня активов выберите подходящий вариант. Рекомендуется найти евробонды Сбербанка по самой низкой стоимости из всех представленных предложений. Подайте заявку на покупку ценной бумаги. Когда сделка будет совершена, средства спишутся со счета, а на него поступят еврооблигации.

Мнение экспертов

По мнению экспертов, хороший доход инвесторам могут принести два вида облигаций от Сбербанка:

  • SBERRU’21. Стоимость такого актива составляет 105,5% от номинальной цены. Прибыль ценные бумаги приносят, размером 4,4 % в год. Это позволяет не только миновать инфляцию, но и приумножить капитал.
  • SBERRU’22. Биржевая цена этого евробонда превышает номинальную стоимость на 107%. Доходность составляет 4,5% в год.

Такие данные регулярно меняются. Однако по наблюдению специалистов стоимость активов постоянно увеличивается, и такая тенденция сохранится в течение продолжительного периода.

По мнению аналитиков, вклад во все евробонды от Сбербанка – удачное инвестирование средств. Дело в том, что такие продукты фондового рынка отличаются надежностью. Они помогают сохранить собственные сбережения и получить хорошую прибыль.

Начинающим трейдерам профессионалы советуют не вкладывать все деньги в один вид ценных бумаг. Лучше всего сформировать портфель из нескольких активов. Это поможет снизить инвестиционные риски. Если по одному активу будет наблюдаться спад, то потеря прибыли не будет ощутима, поскольку ее компенсируют другие ценные бумаги.

Еврооблигации Сбербанка: доходность, как купить

Еврооблигации наравне с евробондами, помогают получать некий доход в валюте — как правило, в долларах. Это дает возможность обезопасить вложения от непредвиденных обстоятельств, что собственно можно ожидать от рубля.

Постоянно растущие цены и подобные негативные изменения, которые связаны с рублем по отношению к иностранной валюте, могут миновать, если правильно сделать инвестиции. Вложение средств в еврооблигации — отличная возможность инвестировать свои деньги.

Только осталось теперь узнать, как приобрести еврооблигации желающему. Сколько нужно средств для приобретения и к кому обратиться.

Существуют способы вложения в евробонды, которыми может воспользоваться любой желающий.

Вводная часть

Цена 1 единицы еврооблигации от 1000 $ и доходит до миллиона долларов.

Но не стоит пугаться, ведь можно обойтись маленьким объемом денежных средств. Существуют корпоративные еврооблигации, выпускаемые большими компаниями России — Газпром, Роснефть, Сбербанк, которые связаны с Минфином России.

Прибыль непосредственно обуславливается от финансирования, а именно от того, кто делает финансовые документы. Чем выше стабильность, тем меньше можно получить дивидендов.

Читать еще:  Инструкция по работе с сервисом мобильный банк от сбербанка

Стабильность за государственными финансовыми документами, потому что гарант безопасности — государство. Если брать за пример корпоративные евробонды, то они дают больше прибыли. В результате вкладчик, который приобретает облигации, предполагает получить прибыль от 3 до 8 % в долларовом эквиваленте.

Главная опасность и уникальность евробондов в доходности, на которую будет влиять не только начисляемый процент, но и волатильность той или иной валюты.

На время 2014-2015 годов, вложения в облигации удивили высокой прибыльностью, которые вышли вперед даже инвестиций в золото и акции крупнейших компаний.

Стоит осознавать, что есть и другие обстоятельства. Ведь в том случае когда цена на рубль будет расти, то в это случае инвестиции в евробонды, могут отразиться негативно.

В долларовом эквиваленте, вкладчики имеют доход в объеме некоего купона. Но если переводить на рубли, то есть риск потерпеть убытки.

Еврооблигации Сбербанка

Сбербанк это крупнейшая организация в РФ, обеспечивающая население страны качественным сервисом и предоставляющее большое количество банковских услуг, в числе которых и выпуск ценных бумаг, продаваемые не только в России, но и других странах.

Сбербанк уже давно занимается производством ценных бумаг. Даже во времена СССР банк уже выпускал облигации. Сегодня банк выпускает еврооблигации и проводятся сделки на фондовом рынке. Сейчас есть больше десяти типов еврооблигаций, которые произведены Сбербанком.

Где еще приобрести еврооблигации Сбербанка?

Сделки с еврооблигациями осуществляются с помощью фондовой биржи. Такого рода сделки разрешены брокерам, у которых есть сертификат. Кто хочет вложить в еврооблигации, может это сделать с помощью брокерской компании. Ценные бумаги федерального займа, Сбербанк дал шанс это осуществить гражданам посредством отделы Премьер, в своих отделениях.

Цена на еврооблигации Сбербанка

Сбербанком изготовлены еврооблигации, которые номинированы в валюте других стран, а значит, все расчеты происходят согласно курсу той или иной валюты. Начальная цена еврооблигаций — 1000$ или евро за одну облигацию.

Если иметь в виду изменчивость рубля, то конечно же многие предпочтут иметь дело с иностранной валютой. Конечно же еврооблигации, станут хорошим выбором для этих целей.

На цену влияют обстоятельства:

  • время до конца срока действия облигаций;
  • потенциал еврооблигаций;
  • ставка купонного дохода;
  • шанс досрочно реализовать еврооблигации;
  • тираж еврооблигаций.

Важно. Если брать во внимание эти обстоятельства, то цена на еврооблигации будет разной. Биржевая цена — от 95% до 110% по отношению к начальной цене.

Дивиденды от инвестиций

Прибыль от вкладов в еврооблигации Сбербанка снимается за счет того, что ценные документы будут реализоваться по высокой стоимости, за счет начисляемых процентов, а также за счет спекулятивных действий. Начисляемый процент может быть, фиксированным так и скользящим.

Проценты выплачиваются в основном до двух раз в год. Сегодня прибыль еврооблигаций Сбербанка в среднем от 2% до 7% годовых. Это зависит от разного рода обстоятельств. Для примера – срок погашения еврооблигации от 3 до 7 лет и прибыль от них 4,% и 5,8% годовых.

Что ждет в дальнейшем еврооблигации

На сегодняшний день специалисты в области финансов, призывают сосредоточиться вкладчиков на два вида евробондов — – SBERRU’21 и SBERRU’22. Из них первый отпускается по стоимости 105% и прибылью 4,4%. Что касается второго то у него показатели намного выше: рыночная цена в 107% от начальной цены и прибыль 4,5%. Представленные сведения постоянно меняются, но в последнее время есть тенденция роста стоимости еврооблигаций.

Инвестиции в еврооблигации Сбербанка пока что самое стабильное финансовое средство, которое располагает развивать денежный потенциал вкладчиков.

Тем, кто хочет вкладывать денежные средства в еврооблигации Сбербанка или в подобные ценные бумаги, не стоит инвестировать сразу все деньги в одну облигацию, правильней будет рассредоточить их по разным финансовым ячейкам.

Это позволит обезопасить средства, потому можно будет, если по одной из бумаг будет идти убыток, то другая его компенсирует. Эта практика основана на многолетнем опыте лучших трейдеров.

Паевой инвестиционный фонд еврооблигаций

Осуществлять вложения можно посредством ПИФ. Руководящая организация генерирует финансы вкладчиков. На эти средства приобретает потом еврооблигации. Вкладчик обладает частью сопоставимую со сделанными инвестициями.

Часть пая приобретается за сумму от 1000 до 10 000 рублей. Чтобы приобрести пай в фонде, стоит обратиться в организацию, после чего заключить соглашение и осуществлять сделки по покупке еврооблигаций.

Важно. Большинство управляющих компаний взаимодействуют с банками. Сделка осуществляется проще, и операции происходят через интернет.

Крупнейшие паевые фонды, которые вкладывают в еврооблигации:

Выгода от приобретения посредством паевого инвестиционного фонда, легкость в проведении операции. Стоит только внести средства, после чего доля от фонда становится собственностью пайщика.

УК приобретает евробонды исходя из расчетов. Приобретая ценные бумаги нужно учитывать прибыльность, стабильность и правило мани менеджмента. Это позволит осуществлять вклады максимально доходно.

В активе вкладчика будут в наличии ценные бумаги из разных финансовых областей. С разными показателями прибыльности и стабильности. Когда закончиться срок действия облигаций – Паевой фонд сам перенаправляет свободные средства в другие активы. В этом случае идет бесперебойная работа финансов.

Имея в виду большую цену многих евробондов которая может составлять от 100 000 долларов, приобретать простыми гражданами их просто нереально. ПИФ способен благодаря огромному активу скупать все ценные бумаги.

Все задачи паевой фонд берет на себя. Необязательно знать, как устроен фондовый рынок и делать анализы. За символическую сумму приобретается комплект ценных документов, в который входит большое количество евробондов из всех сфер экономики.

Теперь осталось узнать, как обстоят дела на самом деле. Все паевые фонды учитываются в рублях. Все сделки проводятся тоже с участием рубля. Несмотря на то, что все вклады в еврооблигации считаются стабильными, но касательно рубля — есть риск убытка.

Еще такой ньюанс, на что стоит тоже обратить внимание — это большой комиссионный сбор. Паевой фонд берет комиссию, которую перечисляют вкладчики этого фонда.

  • Комиссия за вход -1%;
  • За выход — 2%, если в собственности паи находятся не больше 180 дней, 1% до 2 лет и 0% от 2 лет.

Тут становится понятно, что делать краткосрочные инвестиции невыгодно. Невыгодно платить 3% паевому фонду, чтобы потом получить прибыль максимум 3%, это как минимум глупо. Нужно рассчитывать на то, чтобы делать вложение на срок от 2 лет (для компенсации комиссионных сборов).

И в то же время, фонд еврооблигаций Сбербанка отметил кроме всего и возможные убытки, которые может понести вкладчик. Но можно пойти и другим путем.

Фонд облигации

Фонд еврооблигации ставит цель сохранить и увеличить депозитные вклады в долларах США, делать это посредством процентной прибыли и роста цены на облигации организаций из России и СНГ, в дальнейшем, чтобы получить от этого прибыль, которая будет больше чем в банках Америки.

Денежные средства этого фонда вкладываются в еврооблигации России, которые номинированы в любой валюте при условии того, что есть гарантии от валютных рисков.

Важно. Капитал данного фонда расширяет свои полномочия среди банковской системы. В портфель фонда входят облигации, которые могут вырасти в цене, после внимательного анализа.

У данного фонда

Фонд обладает активными методами регулирования, с помощью них меняются ограничения, которые касаются портфеля, а также кредитной системой.

Стабильность, которая есть у фонда, обусловлена с инвестициями в облигации, а также ценовой политикой по отношению к доллару. По отношению к рублю степень риска очень велика. Поэтому погашение производится в основном в рублях. Вся информация, касающаяся роста цены пая, подается тоже в рублях.

Ликвидные еврооблигации на Мосбирже

Еврооблигации — облигации, выпущенными российскими эмитентами, но котирующиеся в иностранной валюте. Как правило, еврооблигации котируются в долларах США или евро и позволяют инвестору получить высокую валютную доходность, опережающую ставки по банковским вкладам.

Основной объем еврооблигаций обращается на внебиржевом рынке и доступен для покупки через трейдеров брокерских компаний. Такую возможность предоставляет, в том числе, компания БКС.

Однако есть широкий список еврооблигаций, которые торгуются на Московской бирже. Инструменты доступны для покупки рядовому инвестору. Многие из бумаг имеют комфортный для покупки номинал 1000 у.е. (USD или EUR).

Мы собрали список наиболее ликвидных еврооблигаций на Московской бирже. Именно ликвидность является ключевым фактором в подборе бумаг, так как на Мосбирже обороты торгов по многим выпускам крайне низкие.

Читать еще:  Акция подари лес другу от почта банка

Данный список отсортирован по дате погашения. Инвестору доступны вложения от $1000 с различным горизонтом в бумаги различных российских компаний.

Наиболее консервативные инвесторы, рассчитывающие на долгосрочные вложения, могут обратить внимание бумаги RUS-28, выпущенные Минфином РФ и имеющие минимальный в РФ уровень кредитного риска эмитента. Также они освобождены от НДФЛ с дохода от валютной переоценки.

Также есть выпуски около государственных компаний, таких как Внешэкономбанк, ГТЛК, Газпром. Среди отдельных более-менее ликвидны корпоративных бумаг на Московской бирже имеются выпуски ТМК и Полюс Золота.

Преимущества еврооблигаций для инвестора

  1. Высокая валютная доходность. На текущий момент самые привлекательные ставки по долларовым депозитам в российских банках колеблются около 2,5-3,5%, в то время как по наиболее консервативным еврооблигациям Минфина выпуска RUS-28, торгующегося на Мосбирже, доходность находится на уровне 4,3-4,5% годовых. Если рассмотреть корпоративные облигации, то можно получить еще более привлекательную доходность в USD.
  2. Возможность досрочной продажи еврооблигации без потери накопленных процентов. Будучи торгуемым инструментом, еврооблигация может быть продана в любой день без существенных ограничений.
  3. Еврооблигации могут быть использованы в качестве залога, если вам срочно понадобились наличные деньги, но инвестицию требуется сохранить.
  4. Еврооблигации на Мосбирже могут быть куплены на индивидуальный инвестиционный счет, что позволяет получить дополнительные 13% на каждые внесенные 400 тыс. руб. в год в виде налогового вычета.
  5. Еврооблигации, торгующиеся на Московской бирже, доступны для неквалифицированных инвесторов и имеют весьма комфортный минимальный размер лота от 1000 у.е. (долларов США или евро, в зависимости от конкретного выпуска).

Как купить еврооблигацию

Приведенные выше еврооблигации можно приобрести через терминал QUIK или приложение «Мой Брокер». Инструменты находятся в подкатегории «МБ ФР: Облигации (расч. в USD) / расч. в EUR».

Сам процесс покупки полностью идентичен покупке обыкновенной облигации. Купленные бумаги появятся в вашем портфеле с отображением стоимости в USD.

Какие риски характерны для еврооблигаций

В целом еврооблигации по своей сути идентичны обычным рублевым облигациям за тем исключением, что они котируются в валюте. Соответственно здесь появляется валютный риск — риск того, что стоимость инвестиций снизится из-за валютных колебаний.

Если рубль укрепится к доллару США, то рублевая стоимость портфеля инвестора снизится. В то же время стоимость портфеля в USD останется прежней.

Если рубль ослабнет к доллару США, то рублевая стоимость портфеля увеличится, и инвестор получит дополнительный рублевый доход. С этого дохода по закону инвестор должен заплатить НДФЛ, что может снизить валютную стоимость портфеля.

Исключением являются еврооблигации Минфина РФ (гособлигации), которые освобождены от НДФЛ на прибыль от валютной переоценки. Соответствующий законопроект вступил в силу 1 января 2020 г. и действует для еврооблигаций, проданных/погашенных после этой даты. По нему для целей налогообложения принимается одно значение курса USD/RUB, взятое на момент продажи. Это освобождает инвестора-физическое лицо от уплаты НДФЛ с валютной переоценки и повышает привлекательность инвестиционного инструмента.

Список других еврооблигаций, торгующихся на Московской бирже и доступных для покупки через QIUK можно в перечне еврооблигаций, допущенных к торгам на ФБ «ММВБ».

БКС Брокер

пополни брокерский счёт без комиссии

  • С карты любого банка
  • Прямо на сайте
  • Без комиссии

Последние новости

Рекомендованные новости

Акции Amazon взлетели на 10%. Безос стал богаче на $13 млрд

Премаркет. В режиме чрезвычайной ситуации

Мосбиржа запускает торги фьючерсами на газ

Газпром. Покупатели вернутся

Наступившее десятилетие может стать лучшим для рынков, но Джим Роджерс с этим не согласен

Сбербанк. Внешний фон дает отсрочку реализации разворотной фигуры

Совет директоров Северстали рекомендовал дивиденды за IV квартал

ГЭХ спрогнозировал прибыль Мосэнерго, ОГК-2 и ТГК-1. Считаем дивиденды

Адрес для вопросов и предложений по сайту: website4@bcs.ru

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Защита от рубля: какие купить еврооблигации

Сегодня еврооблигации качественных российских эмитентов могут принести инвестору доход в среднем в три раза больше, чем валютный депозит. Крупнейшие банки предлагают ставки уже менее 1%, тогда как доходность еврооблигаций компаний первого эшелона составляет от 3% до 6% годовых в долларах и до 3% годовых в евро, говорит партнер и заместитель генерального директора по работе с частными клиентами «Атон» Григорий Седов.

«Депозит на три года в долларах обеспечивает 1,25% годовых против 3,5% доходности по еврооблигации того же банка (на примере вклада «Максимальный доход» от ВТБ Банк Москвы на срок от двух лет и еврооблигации VTB с погашением в 2020 году с ежегодным купоном 6,55% в долларах)», — продолжает Седов. Инвестор берет на себя сопоставимые риски, но получает повышенную доходность, добавляет эксперт. Однако стоит помнить, что инвестиции в бумаги не защищены государством — в отличие от депозитов (АСВ вернет вкладчикам депозит в размере до 1,4 млн рублей, если ЦБ отзовет у банка лицензию).

По данным Московской биржи, в 2016 году объем торгов еврооблигациями вырос в 14 раз, до $293,6 млн.

Частные инвесторы не доверяют национальной валюте, опасаются резкого ослабления рубля, как в 2014 году, поэтому предпочитают хранить сбережения в долларах и евро. «Мы наблюдаем повышенный интерес к размещению валюты в еврооблигации как российских, так и международных эмитентов», — говорит генеральный директор АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» Андрей Зайцев. Кроме того, укрепление рубля на 16% по отношению к доллару в 2016 году образовало «пул клиентов, которые не готовы продавать доллары на текущем уровне, но ищут консервативные инструменты для инвестирования». «Еврооблигации являются лучшим выбором», — уверяет он.

Читать еще:  Как заставить банк считаться с вами жалоба на банк

Как купить?

В октябре 2014 года на Московской бирже начались торги еврооблигациями российских компаний. На сегодняшний день частные инвесторы могут купить бумаги 45 эмитентов, среди которых крупнейшие российские банки и компании-экспортеры, такие как «Роснефть», «Газпром», «Евраз» и др.

Для покупки бумаг на Московской бирже частному инвестору необходимо учитывать размер минимального лота – при номинальной стоимости одной еврооблигации $1000 стандартный размер лота равен 100-200 бумаг. Таким образом, минимальный «порог входа» на рынок еврооблигаций для частного инвестора определяется в размере $100 000, или около 6 млн в рублевом эквиваленте. Тем не менее многие брокеры предоставляют возможность покупки части лота. Кроме того, на бирже есть лоты меньших размеров. Например, бумаги таких эмитентов, как Внешэкономбанк (погашение 21.11.2023), Промсвязьбанк (погашение 06.11.2019), Московский кредитный банк (погашение 13.11.2018), «Полюс Золото» (погашение 29.04.2020) и другие доступны для приобретения в количестве от одной штуки.

«Полная сумма покупки зависит от номинала еврооблигации, ее цены и накопленного купонного дохода. В большинстве случаев это $1000, хотя есть и нестандартные бумаги типа РФ-2030 – достаточно $650 для покупки одной штуки, или РФ-2028 – потребуется около $1750», — добавляют трейдер Алексей Бойко и начальник отдела продаж Павел Гольцблат из ИК «Ай Ти Инвест».

Для покупки бумаг на Московской бирже инвестору не обязательно иметь статус квалифицированного участника рынка. Другими словами, приобрести еврооблигации на российской торговой площадке может любой желающий, ограничений по количеству приобретаемых бумаг нет. Доступ для частных инвесторов на биржу предоставляют брокеры. Чтобы открыть брокерский счет, нужны удостоверение личности и подписанный договор. Также в некоторых случаях нужно подписать «уведомление о рисках», так как формально любые еврооблигации считаются иностранными бумагами. Размер комиссии посредника обычно составляет 0,1% от суммы сделки. Список всех брокеров можно найти на сайте биржи, там же можно посмотреть рейтинг по оборотам их клиентов.

«Клиент должен заключить договор на брокерское обслуживание с компанией-участником торгов, перевести денежные средства на счет брокера и после этого может торговать. Поручения инвестор может давать брокеру по телефону, лично или через программу электронного трейдинга», — говорит начальник управления учета иностранных ценных бумаг «Велес Капитал» Андрей Николаев.

Вместо обычного брокерского счета можно открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — это специальный вид брокерского счета, владелец которого имеет возможность получать не только доход от инвестиций в биржевые инструменты, но и гарантированные налоговые льготы от государства в размере 13% при соблюдении ряда условий: на такой счет в год можно перевести не более 400 000 рублей, купить можно бумаги, торгуемые на российском рынке, а забрать средства со счета можно только через 3 года. У обычного брокерского счета нет таких ограничений, но нет и налоговых льгот: инвестору придется заплатить 13% с разницы между ценой покупки и продажи, а если речь идет о корпоративных облигациях, то еще 13% с дохода по купону.

Согласно Налоговому кодексу финансовый результат считается от суммы в рублях в момент продажи минус сумма в рублях на момент покупки. И в зависимости от этого взимается подоходный налог. «Здесь ситуация может быть на стороне инвестора, если, допустим, облигация была в долларах, а национальная валюта за время держания этой ценной бумаги на счету инвестора ослабла», — говорит Седов. Клиент, инвестирующий изначально в долларах при продаже/погашении бумаги, по факту фиксирует плюс. «Но может быть и обратный эффект (при укреплении национальной валюты и снижении курса доллара), поэтому необходимо учитывать этот момент валютной переоценки при покупке еврооблигаций», — отмечает Седов. Принципы формирования прибыли и расчет налогообложения в зависимости от изменения курса доллара по отношению к рублю можно также посмотреть на сайте Московской биржи в разделе «Особенности налогообложения для физических лиц».

Сегодня частные инвесторы также могут купить еврооблигации практически любой иностранной компании вне Московской биржи. Тем не менее если вы хотите купить бумаги Apple или Twitter (равно как и российских компаний, чьи облигации обращаются на международных торговых площадках), то необходимо получить статус квалифицированного инвестора. Процедура квалификации инвестора несложная – чаще всего представляет собой подтверждение наличия на счете в любом российском банке средств на сумму 6 млн рублей или эквивалента в другой валюте. «Основные параметры, необходимые для совершения внебиржевых сделок: наличие действующего брокерского счета с доступом к международным площадкам, статус квалифицированного инвестора и необходимое количество денежных средств на счете», — пояснила ведущий аналитик «КИТ Финанс Брокер» Анна Устинова.

Что купить?

Управляющие и аналитики поделились идеями о том, в какие бумаги лучше всего вкладываться в текущей рыночной ситуации.

Олег Воротницкий, заместитель руководителя департамента инвестиционно-банковского обслуживания банка УРАЛСИБ:

На фоне роста волатильности на развивающихся рынках из-за перспектив повышения базовой ставки в США и сокращения положительно кэрри-трейда валют развивающихся экономик, мы рекомендуем инвесторам покупать облигации среднесрочной дюрации. Например, в нефтегазовом сегменте мы отдаем предпочтение выпускам «Лукойла» – у эмитента самая низкая долговая нагрузка в секторе, доходность еврооблигаций составляет порядка 4,1-4,3% годовых. Среди банковских бумаг мы предпочитаем выпуски Альфа-Банка и ВЭБа. Мы также рекомендуем покупать еврооблигации «Вымпелкома», GlobalPorts, «Норникеля» и НЛМК.

Андрей Николаев, начальник управления учета иностранных ценных бумаг «Велес Капитал»:

Наиболее выгодным вложениям является покупка банковских облигаций, предлагающих премию до 100 базисных пунктов к эмитентам из реального сектора аналогичных кредитных рейтингов. Рынок до сих пор недооценивает долларовые выпуски Внешэкономбанка, поскольку они расположены над кривой ВТБ и Сбербанка, что выглядит несправедливо, учитывая активную поддержку государственных ведомств.

Анна Устинова, ведущий аналитик «КИТ Финанс Брокер»:

Рекомендуем к покупке бумагу ЕВРАЗ 2018. Короткий срок и купон 6,75% делают бонд привлекательным в горизонте 6-12 месяцев. Минимальный лот — $200 000. Дата погашения – 27.04.2018. Из надежных эмитентов также интересны бонды Сбербанка 2022 (минимальный лот – $200 000). Это достойная альтернатива валютному банковскому вкладу. Купон – 5,13%, доходность на дату погашения – 4,63%. Кроме того, отметим и НЛМК 2023: купон – 4,50%, доходность – 4,45%. Надежный эмитент с сильными финансовыми показателями. Из бондов с минимальными лотами в размере $100 000 отметим «Лукойл» с датой погашения 05.11.2019, а также «Роснефть» (погашение 02.02.2020).

Сергей Скоробогатов, главный инвестиционный консультант ФГ БКС:

Из самых надежных российских эмитентов я бы отметил «Газпром». У компании высокий рейтинг, большой купон, маленький лот ($100 000). Доходность к погашению составляет 2,9%. Еврооблигации Московского кредитного банка предлагают более высокую доходность, на уровне 5,7% к погашению. Компания O1 Properties, крупнейший собственник офисной недвижимости Москвы, осенью 2016 года разместила еврооблигации с купоном 8,25% и погашением в 2021 году. Доходность на текущий момент составляет 8,5%.

Александр Миленный, начальник отдела инвестиционного консультирования АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»:

Если говорить о более рисковых вложениях, нам нравятся выпуски: Банка Санкт-Петербург2018 (5% годовых), МКБ2018 (6,5% годовых), Бинбанк2019 (6,7% годовых). Учитывая, что доходности российских корпоративных еврооблигаций за год снизились, мы находим интерес в зарубежных еврооблигациях: бумаги Deutsche Bank, The Royal Bank of Scotland, с погашением в 2018 году и доходность 3% и 3,5% годовых соответственно. А также T-Mobile 2020 с доходностью 5,5% или Levi Strauss с погашением в 2022 году и доходностью 5,8% годовых. А если рассматривать еврооблигации как вложение на десятки лет вперед, то и в таких корпорациях, как Apple, Citigroup, Ford, Philips, можно найти доходности более 4% годовых.

Алексей Бойко, трейдер ИК «Ай Ти Инвест», и Павел Гольцблат, начальник отдела продаж ИК «Ай Ти Инвест»:

Наиболее интересные бумаги из представленных на Московской бирже – бумаги ВЭБа с погашением в 2020, 2023 и 2025 годах и доходностью 3,8%, 4,96%, 6% соответственно. Чем дальше срок погашения, тем выше доходность к погашению еврооблигации, но выше и ее волатильность – больше вероятность потерять на разнице цен при продаже бумаги до даты погашения. Для консервативных инвесторов мы бы рекомендовали самый короткий выпуск – VEB-2020. Также мы рекомендуем к приобретению Газпром19, ВЭБ20, ВЭБ25, Россия28, Газпром34, Газпромнефть22, Номос18, Евраз22, ТМК20.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector